План
Введение 
Раздел 1. Экономическая сущность, состав и структура
оборотных средств
1.1 Понятие и состав оборотных средств 
1.2 Структура оборотных средств 
					







Раздел 2. Анализ состава и структуры оборотных средств 
2.1 Анализ динамики и состава оборотных средств 
2.2 Анализ структуры оборотных средств 
Раздел 3. Основные подходы к оценке состояния оборотных
средств 
Заключение
Список используемой литературы


Введение
Для обеспечения
непрерывности процесса производства любая организация (предприятие) должна
располагать определенной суммой оборотных средств. Под оборотными средствами
понимают стоимость, авансированную в виде собственных, заемных и привлеченных
средств, для формирования оборотных производственных фондов и фондов обращения
с целью обеспечения непрерывности кругооборота в процессе расширенного воспроизводства.
Финансовое состояние и
устойчивость во многом зависит от обеспеченности предприятия оборотными
средствами.
На предприятиях
промышленного сектора величина оборотных средств в форме различных запасов
довольно велика. В условиях рынка очень важно, чтобы отвлечение оборотных
средств на приобретение сырья и материалов было минимальным при обеспечении
непрерывности производственного процесса по выпуску продукции в заданном объеме
и требуемого качества. А это, в свою очередь, возможно только при наличии
определенной системы нормирования оборотных средств, связанных» в запасах,
функционирование которой основывается на анализе динамики и состава оборотных
средств.
При расширении
производства и росте цен на материальные ресурсы оборот текущих активов требует
дополнительного финансирования оборотных средств, которое в основном
осуществлялось за счет привлечения банковских кредитов.
В период глобального экономического
кризиса, в условиях девальвации и постоянного уменьшения спроса на продукцию, оборотных
средств у промышленных предприятий стало вдвое меньше по сравнению с 2008
годом, а их привлечение под высокие банковские проценты проблематично. 
По данным
Минэкономразвития Российской Федерации, (13) за февраль 2009 года продолжила
рост просроченная дебиторская задолженность (на 3,7% к предыдущему месяцу и на
27,2% к февралю предыдущего года). Продавцы, в силу отсутствия у покупателей
собственных оборотных средств, вынуждены их кредитовать, однако, поскольку сами
испытывают проблемы с ликвидностью, рост дебиторской задолженности
компенсируется за счет наращивания кредиторской задолженности.
Одним из путей решения
проблемы дефицита оборотных средств для многих предприятий стало вынужденное
сокращение масштабов бизнеса в целом, поскольку планирование вала при
сокращении совокупного спроса ведет к увеличению складских запасов, вымыванию
оборотных средств и серьезному ухудшению финансового состояния предприятий. 
Цель данной работы – рассмотреть
основные подходы к анализу и оценке динамики и состава оборотных средств,
результаты которого позволяют оценить финансовое состояние предприятие, выявить
и своевременно минимизировать риски, возникающие из-за неэффективного
управления тем или иным элементом в структуре оборотных средств (имуществе
предприятия) и в конечном итоге служат основой для при составлении бюджета на
очередной бюджетный период.
В первом разделе работы
рассматривается экономическая сущность, состав и структура оборотных средства,
знание и анализ которой на предприятии имеют очень важное значение, так как она
в определенной мере характеризует финансовое состояние на той или иной момент
работы предприятия – во втором разделе данной работы приведены основные подходы
к такому анализу.
В третьем разделе
подробно рассматривается анализ состояния производственных запасов, поскольку в
структуре оборотных средств промышленных предприятий наибольший удельный вес
приходится именно на этот элемент.
Раздел 1. Экономическая
сущность, состав и структура оборотных средства
1.1 Понятие и состав
оборотных средств
Составной и неотъемлемой
частью имущества предприятия, которое оказывает значительное влияние на
эффективность производственно-хозяйственной деятельности, являются его
оборотные средства.
Оборотные средства – это
совокупность денежных средств, авансируемых для создания и использования
оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих
непрерывный процесс производства и реализации продукции.
Характерная особенность
оборотных средств заключается в том, что они:
• полностью потребляются
в течение одного производственного цикла, перенося всю свою стоимость на вновь
созданную продукцию;
• находятся все время в
обороте;
• в течение одного
оборота оборотные средства меняют свою форму с денежной на товарную и с
товарной на денежную, проходя стадии закупки, производства и реализации.
Сущность оборотных
средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения
воспроизводственного процесса, состоящего из процесса производства и процесса
обращения.
Для изучения состава и
структуры оборотных средств в экономической науке их принято классифицировать
по следующим признакам (Рисунок 1):
1) 
сферам оборота;
2) 
степени
ликвидности;
3) 
источникам формирования;
4) 
элементам;
5) 
по степени риска;
6) 
охвату
нормирования.
По сферам оборота
оборотные средства подразделяются на оборотные производственные фонды (сфера
производства) и фонды обращения (сфера обращения).
Оборотные средства
функционируют одновременно в сфере производства и в сфере обращения, проходя
три стадии кругооборота: снабжение, производства и сбыт (реализация). Более
наглядно кругооборот оборотных средств представляет рисунок 2.
На денежные средства (Д)
предприятие приобретает все необходимые предметы труда для производства
продукции, которые приобретают форму производственных запасов (ПЗ), затем идет
непосредственно процесс производства (П), в результате которого получается
готовая продукция (ГП), она реализуется, и предприятие за нее получает
определенные денежные средства (Д’). Таким образом, средства совершают один
оборот, затем все повторяется вновь.
Отдельные части оборотных
средств имеют различное назначение и по-разному используются в
производственно-хозяйственной деятельности, поэтому они классифицируются по
следующим элементам.
1. 
Производственные
запасы – предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс (сырье,
основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо,
тара, запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы). 
2. 
Незавершенное
производство и полуфабрикаты собственного производства. 
3. 
Расходы будущих
периодов – невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на
подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде
(квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода (например затраты на
 конструирование и разработку технологии новых видов изделий,
на перестановку оборудования).
Оборотные фонды (сумма
п.1+2+3).
4. 
Готовая продукция
на складах.
5. 
Продукция
отгруженная, но еще не оплаченная.
6. 
Средства в
расчетах.
7. 
Денежные средства
в кассе предприятия и на счетах в банке.
Фонды обращения (сумма
п.4+5+6+7).
Оборотные средства (сумма
п.1+2+3+4+5+6+7).
Стоимость незавершенного
производства складывается из стоимости израсходованного сырья, основных и
вспомогательных материалов, топлива, энергии, воды, пара, сжатого воздуха,
перенесенной на продукт части стоимости основных фондов (амортизационных
отчислений), а также сумм заработной платы, начисленной работникам.
Предприятие использует в
производстве, кроме покупных полуфабрикатов, полуфабрикаты собственного
производства, которые по своей природе близки к незаконченной продукции.
Затраты на освоение новой
продукции, подготовительные и другие работы, рассчитанные на длительное время,
составляют расходы будущих периодов и списываются на себестоимость продукции в
будущих периодах.
По охвату нормирования
оборотные средства подразделяются на нормируемые оборотные средства (оборотные
средства в запасах товарно-материальных ценностей) и ненормируемые оборотные
средства (дебиторская задолженность, средства в расчетах, денежные средства в
кассе предприятия и на счетах в банке).
По источникам
формирования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные
оборотные средства.
Наличие собственных и
заемных средств в обороте предприятия объясняется особенностями организации
производственного процесса. Постоянная минимальная сумма средств для
финансирования потребностей производства обеспечивается собственными оборотными
средствами. Временная потребность в средствах, возникшая под влиянием зависящих
и не зависящих от предприятия причин, покрывается кредитом и другими
источниками.
Оборотные средства
классифицируются и по другим признакам. В зависимости от ликвидности (скорости
превращения в денежные средства) оборотные средства подразделяются на абсолютно
ликвидные средства; быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые
оборотные средства. Например, к абсолютно ликвидным относятся денежные средства
в кассе и на расчетном счете. К быстро реализуемым можно отнести готовую
продукцию на складе, дебиторскую задолженность.
В зависимости от степени
риска вложения капитала:
оборотный капитал с
минимальным риском вложений – денежные средства, краткосрочные финансовые
вложения;
оборотный капитал с малым
риском вложений – дебиторская задолженность (за вычетом сомнительной),
производственные запасы (за вычетом залежалых), остатки готовой продукции и
товаров (за вычетом не пользующихся спросом);
оборотный капитал со
средним риском вложений – незавершенное производство, расходы будущих периодов;
оборотный капитал с
высоким риском вложений – сомнительная дебиторская задолженность; залежалые
производственные запасы, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом.
1.2 Структура
оборотных средств
Структура оборотных
средств – доля отдельных элементов оборотных средств во всей их совокупности,
обусловлена спецификой производственных процессов, характером и стоимостью
сырья, материалов и покупных полуфабрикатов, условиями снабжения и сбыта,
местонахождением поставщиков и потребителей и другими факторами.
В таблице 1 приведена
примерная структура оборотных средств на машиностроительном предприятии (1,
358).
Таблица 1.
Примерная структура
оборотных средств на машиностроительном предприятии































№ п/п
Состав элементов оборотных средств
Их доля в общей совокупности,%


1
Производственные запасы
57


2
Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного
производства
17


3
Расходы будущих периодов
8


Оборотные фонды (сумма стр. 1+2+3)
82


4
Готовая продукция на складах
5


5
Продукция отгруженная, но еще не оплаченная
7


6
Средства в расчетах
4


7
Денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке
2


Фонды обращения (сумма стр. 4+5+6+7)
18


Оборотные средства
100



Знание и анализ структуры
оборотных средств на предприятии имеют очень важное значение, так как она в
определенной мере характеризует финансовое состояние на той или иной момент
работы предприятия. Например, чрезмерное увеличение доли дебиторской
задолженности, готовой продукции на складе, незавершенного производства
свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия. Дебиторская
задолженность характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия и
использование их дебиторами, должниками в своем обороте. Повышение доли
незавершенного производства, готовой продукции на складе указывает на
отвлечение оборотных средств из оборота, снижение объема реализации,
следовательно, и прибыли. Все это свидетельствует о том, что на предприятии
оборотными средствами необходимо управлять с целью оптимизации их структуры и
повышения их оборачиваемости.
Структура оборотных
средств на предприятии непостоянна и изменяется в динамике под влиянием многих
причин.
Структура оборотных
средств на предприятиях различных отраслей промышленности далеко не одинакова и
зависит от:
специфики предприятия. На
предприятиях с длительным производственным циклом (например, в судостроении)
велика доля незавершенного производства; на предприятиях горного профиля
большая доля расходов будущих периодов. На тех предприятиях, у которых процесс
производства продукции скоротечный, как правило, наблюдается большой удельный
вес производственных запасов;
качества готовой
продукции. Если на предприятии выпускается продукция низкого качества, которая
не пользуется спросом у покупателей, то резко повышается доля готовой продукции
на складах;
уровня концентрации,
специализации, кооперирования и комбинирования производства;
ускорения
научно-технического прогресса. Этот фактор влияет на структуру оборотных
средств разнопланово и практически на соотношение всех элементов. Если на
предприятии внедряются топливосберегающая техника и технология, безотходное
производство, то это сразу влияет на снижение доли производственных запасов в
структуре оборотных средств.
Влияют на структуру
оборотных средств и другие факторы. При этом необходимо иметь в виду, что одни
факторы носят долговременный характер, другие – кратковременный.
Раздел 2. Анализ состава
и структуры оборотных средств
2.1 Анализ динамики и
состава оборотных средств
Эффективность
функционирования оборотных средств на предприятии рекомендуется анализировать и
оценивать по различным стадиям их участия в производственном процессе при
закупке, производстве и реализации, а также при переходе их с денежной формы на
товарную и, наоборот, с товарной на денежную.
Применительно к оборотным
средствам «экономика знаний» предполагает, что каждое предприятие будет
анализировать и оценивать состав и структуру оборотных средств.
Анализ состава оборотных
средств осуществляется по данным формы №1 «Бухгалтерский баланс», по разделу II «Оборотные активы» и коду строк
210-290.
Анализ динамики и состава
оборотных активов может быть выполнен быть выполнен по таблице 2 и строкам
бухгалтерского баланса (форма №1).
При этом следует исходить
из того, что стабильность состава и структуры оборотных активов свидетельствует
об устойчивом процессе производства и хорошо налаженном сбыте продукции,
неустойчивая структура и состав оборотного капитала – признак нестабильности
предприятия.
При нормальном ходе
производственного процесса и сбыта продукции запасы не должны резко
увеличиваться или уменьшаться. Увеличение удельного веса запасов, а также их
отдельных элементов свидетельствует:
о расширении масштабов деятельности;
плохом сбыте и
затоваривании готовой продукцией;
стремлении защитить от
инфляции денежные средства, увеличив запасы сырья и материалов;
неэффективном управлении
запасами, снижении их оборачиваемости и ликвидности.
Таблица 2.
Анализ динамики и состава
оборотных активов





































Вид активов
Наличие средств, тыс.руб.
Структура средств ,%


на начало года
на конец года
изменение
на начало года
на конец года
изменение


Тыс.руб.
%


Запасы
стр.210


В том числе:


сырья и материалов
стр.211


незавершенное производство
стр.213


готовая продукция
стр.214


расходы будущих периодов
стр.216


Дебиторская задолженность
стр.230+ стр.240


Краткосрочные финансовые вложения
стр.250


Денежные средства
стр.260


Прочие оборотные активы
стр.220+ стр.270


Итого
стр.290
стр.290
100
100
–



Уменьшение запасов может
привести к перебоям и простою предприятия, ухудшить финансовое положение,
снизить объемы производства, нарушить выполнение заказов. Недостаток средств
может возникнуть вследствие невыполнения плана по прибыли, несвоевременного
финансирования прироста оборотных средств.
Расчет средств,
находящихся в сфере производства и в сфере обращения, определяется удельным
весом средств в соответствующей сфере. При этом их соотношение регулируется
самим предприятием, исходя из экономической целесообразности.
В состав средств
оборотного капитала, находящегося в сфере производства, рекомендуется включать
следующие строки баланса: стр. 211 (сырье, материалы и другие аналогичные
ценности); стр. 212 (животные на выращивании, откорме); стр. 213 (затраты в
незавершенном производстве); стр. 216 (расходы будущих периодов).
В состав средств,
находящихся в сфере обращения, включаются следующие строки баланса: стр. 214
(готовая продукция и товары для перепродажи); стр. 215 (товары отгруженные);
стр. 230 (дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем
через 12 месяцев после отчетной даты)); стр. 240 (дебиторская задолженность
(платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)); стр.
250 (краткосрочные финансовые вложения); стр. 260 (денежные средства).
2.2 Анализ структуры
оборотных средств
Анализ структуры
оборотного капитала может быть также выполнен по таблице 1. Кроме этого, для
более детального анализа рекомендуется, особенно крупным предприятиям,
периодически, например, по итоговым данным за год (или за квартал),
анализировать структуру оборотных средств:
используемых как во
внутреннем обороте предприятия, так и за его пределами;
функционирующих в
денежной и материальной формах;
в зависимости от степени
риска вложений в оборотные средства.
Оборотные средства
предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за
пределами. Это могут быть как долгосрочные финансовые вложения в дочерние,
зависимые и другие организации, так и краткосрочные финансовые вложения в виде
выкупленных у аукционеров собственных акций; займы, предоставленные
организациям на срок менее 12 месяцев, и другие.
Наличие значительных
средств за пределами предприятия свидетельствует о его развитии, расширении
направлений деятельности и диверсификации производства. Вместе с тем,
значительные средства, находящиеся за пределами предприятия, повышают риск
хозяйственной деятельности.
Поэтому соотношение между
этими сферами деятельности регулирует само предприятие, и оно может меняться
как во временном, так и в пространственном разрезе. Однако финансовая служба
предприятия должна держать эту структуру оборотного капитала под постоянным
контролем.
В состав средств, находящихся
за пределами предприятия, включаются следующие строки баланса: стр. 230 и 240,
стр. 140 (долгосрочные финансовые вложения); стр. 250 и стр. 260.
Не менее важным
направлением управления активами предприятия является определение
целесообразности их функционирования в денежной и материальной формах. Это
связано с тем, что статьи, функционирующие в денежной (монетарной) форме, не
переоцениваются и отражаются в текущей денежной оценке, что, в конечном итоге,
снижает их покупательную способность. Средства же в материальной форме могут
переоцениваться, то есть их стоимость с течением времени изменяется.
При этом следует исходить
из следующего: если стоимость активов в денежной форме превышает стоимость
монетарных пассивов, то при росте цен и снижении покупательной способности
денежной единицы предприятие несет убытки из-за обесценивания этих активов. И,
наоборот, если сумма монетарных пассивов стр. 610 (займы и кредиты), стр. 620
(кредиторская задолженность), стр. 628 (прочие кредиты) превышает сумму монетарных
активов, то из-за обесценивания долгов в результате инфляции капитал
предприятия возрастает. К средствам, функционирующим в денежной оценке,
относятся следующие строки баланса: стр. 220 (налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям); стр. 230; стр. 240; стр. 250; стр. 260; стр. 270
(прочие оборотные средства); стр. 470 (нераспределенная прибыль отчетного
года); стр. 650 (резервы предстоящих расходов).
К немонетарным активам
относятся: стр. 120 (основные средства); стр. 130 (незавершенное
строительство); стр. 210 (производственные запасы); стр. 213; стр. 214.
Расчет степени риска
вложений в оборотные активы определяется по удельному весу вложений в различные
группы элементов оборотных средств.
В зависимости от степени
риска оборотные средства предлагается делить на три группы:
• с минимальным риском
(стр. 250 и стр. 260 баланса);
• незначительным или иным
риском (стр. 213, стр. 214, стр. 240);
• максимальным риском
(стр. 217, стр. 220, стр. 230);
Уровень риска вложений в
оборотные средства предприятия может меняться во времени в зависимости от
технологического процесса, номенклатуры и ассортимента выпускаемой продукции,
умения управлять дебиторской задолженностью.
Итак, анализ состава и
структуры оборотных средств – важный компонент управления имуществом
предприятия и целевой деятельности финансовых менеджеров.


Раздел 3. Основные
подходы к оценке состояния оборотных средств
В структуре оборотных
средств промышленных предприятий наибольший удельный вес приходится на
производственные запасы.
Каждому предприятию
рекомендуется самостоятельно определять необходимый объем и состав
производственных запасов, не допуская как неоправданного увеличения их
удельного веса в объеме оборотных активов, так и их недостатка на складах, что
может привести к колебаниям в бесперебойном функционировании производственного
процесса.
Анализ состояния
производственных запасов включает:
• проверку соответствия
фактических остатков их плановой потребности;
• определение доли
производственных запасов в текущих активах;
• расчет коэффициента
обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами;
• расчет удельного веса
готовой продукции в общем объеме запасов.
При анализе проверки
соответствия фактических остатков их плановой потребности производится расчет факторов,
за счет которых осуществляются изменения. Исходим из того, что размер
производственных запасов изменяется, в основном, за счет двух факторов:
количественного и стоимостного (инфляционного).
Расчет их влияния на
размер стоимости производственных запасов осуществляется, например, способом
абсолютных разниц (9, 29):
∆ Зк = (К1-К0) х Ц0;
∆ ЗЦ = К1 х (Ц1-Ц0),
где ∆ Зк и ∆ ЗЦ – прирост
стоимости производственных запасов за счет количественного и стоимостного
факторов соответственно, тыс. руб.;
К1 и К0 – количество производственных
запасов на конец и начало года соответственно, в натуральных единицах
измерения;
Ц1 -Ц0 – стоимость единицы производственных
запасов на конец и начало года соответственно, руб.
Расчет осуществляется по
каждому виду производственных запасов по таблице 3.
Таблица 3.
Расчет по видам
производственных запасов.


































































Вид запасов
Количество, т
Цена, руб.
Остаток запасов, руб.
Изменение суммы запасов, руб.


Всего
В том числе


на начало года
на конец года
на начало года
на конец года
на начало года
на конец года
количества
стоимости


1
2
3
4
5
6
7
8=7–6
9
10


А
500
520
8000
8100
100 000
168 000
+ 68 000
+ 16 000
+ 52 000


Б
150
140
2230
2250
65 000
47 500
– 17 500
– 22 300
+ 2800


С
200
190
1550
1600
30 000
34 000
+ 4000
– 5500
+ 9500


Итого
–
–
–
–
135 000
145 000
10 000
+ 3250
+ 6750



Данные свидетельствуют,
что увеличение суммы остатка производственных запасов в основном (на 67,5%)
произошло за счет изменения их стоимости, то есть инфляционного фактора, и лишь
на 32, 5% за счет их количественного изменения.
Такой анализ, проводимый
за ряд лет (кварталов), позволит предприятиям более обоснованно определять
влияние инфляции на формирование потребности в средствах на приобретение сырья,
материалов, топлива и др.
Оценка состояния производственных
запасов включает расчет коэффициента обеспеченности запасов и затрат
собственными оборотными средствами. Расчет выполняется на начало и конец
исследуемого периода, и осуществляется их сравнение.
Коэффициент
обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами Коб рассчитывается по формуле:
Коб = стр.
490+стр.640+стр.650–стр.190/стр.210,
где стр. 490 – итого по
разделу III «Капитал и резервы», форма №1,
тыс.руб.;
стр. 640 – доходы будущих
периодов, тыс.руб.;
стр. 650 – резервы предстоящих
расходов, тыс.руб.;
стр. 190 – итого по
разделу I «Внебюджетные активы», тыс.руб.;
стр. 210 – запасы,
тыс.руб.
Пример 1.
Имеются следующие
исходные данные на начало и конец года по анализируемому предприятию: стр.490 =
104680 тыс.руб. (на конец года – 115314 тыс.руб.); стр.640 = –; стр.650 = –;
стр.190 = 90711 тыс.руб. (88 964 тыс.руб.); стр. 210 = 12 627 тыс.руб. (15 277
тыс.руб.).
   нач
Коб = 104 680 – 90 711/ 12 627 = 1,11; 
   к
Коб = 115 314 – 88 964/ 15 277 = 1,72.
Предприятие полностью
обеспечивается собственными средствами и имеет место положительная тенденция
увеличения обеспеченности запасов и затрат собственными средствами.
Анализ доли
производственных запасов в текущих активах Дпз
позволяет определить долю производственных запасов на 1 рубль текущих активов.
Если эта доля составляет 50 и более процентов, считается, что предприятие может
функционировать бесперебойно и полностью обеспечено требуемыми материалами
(сырьем, топливом и т.п.).
Расчет доли определяется
отношением:
Дпз= (стр.
210 ф.1/стр.290 ф.1) х 100.
Пример 2. 
Стр. 210 = 12 627
тыс.руб. на начало года и на конец – 15 277 тыс.руб.; стр. 290 = 28 566
тыс.руб. (40 614 тыс.руб.).
   нач 
Дпз = (12 627/ 28 566) х 100 = 44,2% 
   к
Дпз = (15 277/ 40 614) х 100 = 37,6% 
Снижение доли
производственных запасов является в целом отрицательным фактором деятельности
предприятия.
Уменьшение запасов может
привести к перебоям и простою предприятия, ухудшить финансовое положение,
снизить объемы производства, нарушить выполнение заказов и т.п.
Для более углубленного
анализа рекомендуется определить удельный вес сырья, материалов и других аналогичных
ценностей (Ум) в общей стоимости запасов, то есть
отношение стр. 211 к стр. 210. Такие рас четы целесообразно выполнять на начало
и конец года (квартала).
Пример 3.
На анализируемом
предприятии доля производственных запасов составляла: стр.211 = 9835 тыс.руб.
на начало года и 13 147 тыс. руб. на конец года; соответственно, стр. 210 = 12 627
тыс.руб. (15 277 тыс.руб.).
   нач
Ум = (9835/ 12 627) х 100 = 77,9%; 
  к
Ум = (13 147/ 15 277) х 100 = 86,1%.
Рост удельного веса
стоимости сырья, материалов и т.п. является в целом положительным фактором.
Однако следует уточнить, за счет какого фактора, количественного или
стоимостного (инфляционного), произошло увеличение.
Оценка использования
производственных запасов определяется периодом оборачиваемости запасов. Этот
показатель определяет время хранения материалов (сырья, топлива и т.п.) на
складе от времени поступления на склад до времени передачи в производство. Чем
короче этот период, тем меньше при прочих равных условиях
производственно-коммерческий цикл.
Расчет и оценка
оборачиваемости производственных запасов осуществляется по следующим
показателям:
коэффициент оборачиваемости
запасов;
коэффициент оборачиваемости
запасов, исходя из объема продаж;
оборачиваемость в днях
запасов;
оборачиваемость в днях
запасов, исходя из объема продаж.
Коэффициент
оборачиваемости запасов Кз определяется по следующей формуле:
Кз = Срп/Зср,
где Срп – себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. (стр.
020, форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»);
Зср – средняя величина запасов, тыс.руб. (стр.210, форма №1).
Средняя величина запасов
рассчитывается как средняя хронологическая, например, за год на основании
квартальных данных по формуле:
Зср = (Зб/2 + Зот + Зот + Зот + Зот/2) /4,
где Зб – отчетные данные за i-й квартал базисного периода,
тыс.руб.;
Зот, Зот, Зот, Зот – отчетные данные за соответствующий
квартал отчетного периода, тыс. руб.
Если отсутствуют месячные
или квартальные данные, для расчета средней величины запасов используются суммы
запасов на начало и конец года, то есть коэффициент оборачиваемости запасов
определяется по следующей формуле:
Кз = стр.
020 ф.2 / 0,5 х (стр. 210 н.г + стр. 210 к.г)ф.1,
где стр. 210н.г и стр. 210к.г –
соответственно стоимость запасов на начало и конец года, тыс.руб.
Коэффициент
оборачиваемости запасов, исходя из объема продаж Кз, определяется по формуле:
Кз = стр.
010 ф.2 / 0,5 х (стр. 210 н.г + стр. 210 к.г)ф.1,
где стр. 010 ф.2 –
выручка (нетто) от реализации товаров, работ, услуг, продукции, тыс.руб. (за
минусом НДС).
Пример 4
Имеются следующие
исходные данные: Срп = 261 530 тыс.руб.; стр. 210н.г – 12 627 тыс. руб.; стр. 210к.г – 15 277 тыс. руб., стр. 010 ф.2 = 288 801 тыс.руб.
Кз = 261 530/ 0,5 х (12 627+15 277) = 1,87 раза; 
Кз = 288 801/ 0,5 х (12 627+15 277) = 2,07 раза.
Желательна тенденция
увеличения коэффициентов оборачиваемости производственных запасов, и чем больше
раз они обернутся, тем эффективнее их использование, тем больше объем
реализации и меньше их пролеживание на складах предприятия.
Оборачиваемость в днях
запасов Оз рассчитывается следующим образом:
Оз = Т/Кз или Оз = 0,5 х (стр. 210
н.г + стр. 210 к.г) х Т / стр. 020 ф.2,
где Т – длительность
анализируемого (отчетного) периода в днях. При этом в году всегда берется 360
дней, в квартал – 90 дней и в месяц – 30 дней.
Оборачиваемость в днях
запасов Оз, исходя из объема продаж,
определяется следующим образом:
Оз = Т/Кз или Оз = 0,5 х (стр. 210
н.г + стр. 210 к.г) х Т / стр. 010 ф.2
Пример 5.
Имеются следующие данные:
Т – 360 дней; Кз – 1,87;Кз = 2,07;стр.210 н.г стр. 210 к.г и
стр. 020 ф.2 см. выше.
Оз = 360/1,87 = 192,50 дня, или Оз = 0,5 х (12 627+15 277) х 360/261530 =
192,50 дня;
Оз = 360/2,07 = 173,91 дня, или Оз = 0,5 х (12 627+15 277) х 360 / 288 801=
173,91 дня.
Результаты анализа
оценивают финансовое состояние предприятия и определяют скорость
оборачиваемости в днях. Чем меньше требуется дней для оборота производственных
запасов, тем лучше они используются. Требуется меньше средств для приобретения
новых материалов, увеличивается объем реализации продукции. Отчетные данные
года (квартала) сравниваются с базисными данными за тот же период.
Более детальный анализ
предполагает определение объема средств, дополнительно вовлеченных в оборот
(или отвлеченных из оборота) ∆ С за счет ускорения (снижения)
оборачиваемости средств в днях. Расчет выполняется по следующей формуле:
∆ С = (О1 – Оо) х ОДо,
где О1 – оборачиваемость запасов в базисном периоде, дни;
Оо – оборачиваемость запасов в отчетном периоде, дни;
ОДо – однодневный фактический оборот в отчетном периоде,
тыс.руб.
Однодневный фактический
оборот может рассчитываться и в натуральных единицах измерения. Во всех случаях
он определяется делением среднего остатка запасов на однодневный средний его
расход.
Каждое предприятие должно
самостоятельно выработать мероприятия по полному и бесперебойному обеспечению
производственными запасами и в тоже время не допускать, чтобы ресурсы залеживались
на складах.
В частности,
рекомендуется проводить инвентаризацию и излишки, неходовые, залежалые и
ненужные материалы списывать, обменивать, реализовывать другим предприятиям.
Этот анализ можно произвести по данным складского учета или сальдовым ведомостям.


Заключение
Необходимым условием
выполнения планов по производству продукции, снижению ее себестоимости, росту
прибыли, рентабельности является полное и своевременное обеспечение предприятия
сырьем и материалами необходимого ассортимента и качества. Экономное
использование сырья, материалов и энергии равнозначно увеличению их
производства. При этом для обеспечения бесперебойного процесса производства на
предприятии, кроме основных производственных фондов, нужны предметы труда,
которые выступают в виде оборотных средств.
Оборотные средства
функционируют одновременно в сфере производства и в сфере обращения, проходя
три стадии кругооборота: снабжение, производства и сбыт (реализация).
Оборотные средства
вступают в производство в своей натуральной форме и в процессе изготовления
продукции полностью потребляются. После окончания производственного цикла,
изготовления продукции и ее реализации авансированные оборотные средства
возмещаются в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это создает
возможность систематического возобновления процесса производства,
осуществляемого благодаря непрерывному кругообороту средств предприятия.
Эффективность
функционирования оборотных средств на предприятии рекомендуется анализировать и
оценивать по различным стадиям их участия в производственном процессе при
закупке, производстве и реализации, а также при переходе их с денежной формы на
товарную и, наоборот, с товарной на денежную.
В эпоху глобального
экономического кризиса предприятия реального сектора испытывают дефицит
оборотных средств и не имеют доступа к кредитным ресурсам, а это ведет к их
финансовой несостоятельности.
По данным
Минэкономразвития Российской Федерации, (*****) доля убыточных предприятий
резко возросла за январь-февраль, составив в целом по реальному сектору 38,5%
(за соответствующий период предыдущего года – 33%). Сумма убытков выросла за
первые два месяца в 3,8 раза, составив 729,7 млрд руб. (в январе-феврале 2008
года сумма убытка составляла 186,7 млрд.руб.).
На динамику финансовых
результатов реального сектора экономики оказывает сильное влияние ухудшение
платежеспособности предприятий, в результате увеличения доли просроченной
дебиторской задолженности, готовой продукции на складе, незавершенного
производства. Дебиторская задолженность характеризует отвлечение средств из
оборота данного предприятия и использование их дебиторами, должниками в своем
обороте. Повышение доли незавершенного производства, готовой продукции на
складе указывает на отвлечение оборотных средств из оборота, снижение объема
реализации, следовательно, и прибыли. Все это свидетельствует о том, что на
предприятии оборотными средствами необходимо управлять с целью оптимизации их
структуры и повышения их оборачиваемости. 
Каждому предприятию
рекомендуется самостоятельно определять необходимый объем и состав
производственных запасов, не допуская как неоправданного увеличения их
удельного веса в объеме оборотных активов, так и их недостатка на складах, что
может привести к колебаниям в бесперебойном функционировании производственного
процесса.
Список используемой
литературы:
оборотный
средство хозяйственный экономический
Нормативные правовые
акты
1. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 г.
№51-ФЗ.
2. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26 декабря
1995 г. № 208-ФЗ.
3. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной
ответственностью» от 08 февраля 1998 г. № 14-ФЗ.
Учебники и учебные
пособия
4. Арсенова Е.В., Крюкова О.Г. Справочное пособие в схемах по
«Экономике организаций (предприятий)». – М.: Финансы и статистика, 2008. – 176
с.
5. Елизаров Ю.Ф. Экономика организаций (предприятий). Учебник
для ВУЗов. – М.: Экзамен, 2008. – 495 с.
6. Сафронов Н.А. Экономика организации (предприятия). – М.:
Экономистъ, 2006 – 618 с.
7. Сергеев И.В. Экономика организаций (предприятий). – М.: Проспект
(ТК Велби), 2008 – 553 с.
Статьи
9. Паламарчук А.С. Анализ оборотных средств // Справочник
экономиста. 2008. №1(55). с. 25-32.
10. Селезнев А.В. // Экономист. 2008. №8. С.13-26.
Интернет-ресурсы
11. http://www.almedia.ru
12. http://www.bfm.ru
13. http://www.economy.gov.ru