Сквозная задача (вариант 10)
Выполните расчеты показателей,
приведенных в табл. 1.1 – 1.6, и сделайте выводы о динамике этих показателей.
По данным табл. 1.7 сделайте вывод о целесообразности инвестиционного проекта.
Исходные данные:















Объем продукции, тыс. шт.
Объем товарной продукции,
млрд. руб.


1 год
2 год
3 год
1 год
2 год
3 год


2480
2500
2588
198
205
218


















Численность работников
промышленно-производственного персонала, чел.
Затраты на оплату труда,
млн. руб.


1 год
2 год
3 год
1 год
2 год
3 год


1127
1130
1125
11496
11556
11640




















Первоначальная
(амортизируемая) стоимость основных средств, млрд. руб.
Годовая норма амортизации,
%
Среднегодовая стоимость
основных производственных средств, млн. руб.


1-й год
2-й год
3-й год
1-й год
2-й год
3-й год


188
191
194
11,0
181
184
186




















Объем реализованной
продукции, тыс. шт.
Отпускная цена единицы
продукции, тыс. руб.
Материальные затраты, млн.
руб.


1-й год
2-й год
3-й год
1-й год
2-й год
3-й год


2356
2375
2458
83,0
101308
101008
101940


















Прочие затраты, млн. руб.
Средний остаток оборотных
средств, млрд. руб.


1-й год
2-й год
3-й год
1-й год
2-й год
3-й год


471
475
492
105
107
110
























Инвестиционные затраты,
(первоначальная стоимость объекта), млн. руб.
Срок полезного
использования объекта, лет
Чистая прибыль от реализации
инвестиционного проекта, млн. руб.
Норма дисконта, %


Всего
в том числе по годам


1-й год
2-й год
3-й год
4-й год
5-й год


600
5
780
80
100
150
250
200
5



Решение:
Таблица 1.1 Расчет эффективности использования персонала
организации (предприятия)
					

















Показатели
Величина показателя


1-й год
2-й год
3-й год



1. Выработка одного работника, рассчитанная натуральным
методом, шт./чел.
2. Выработка одного работника, рассчитанная стоимостным
методом, тыс. руб./чел.
3. Среднемесячная заработная плата одного работника за
год, тыс. руб./чел.


2201
175688
850


2212
181416
852


2300
193778
862




Выработка продукции на одного
работника промышленно-производственного персонала (В). Характеризует уровень
производительности труда в стоимостном выражении и определяется по формуле:
  ,
где Q – объем товарной (валовой)
продукции, произведенной за данный период;
ч – среднесписочная
численность работников промышленно-производственного персонала.
  
  
  
Для определения выработки продукции
на одного работника в натуральном выражении (ВН) применяется
формула:
  ,
где q – объем продукции,
произведенной за данный период времени в натуральных единицах измерения.
  
  
  
  ,
где   –
среднемесячная заработная плата одного работника за год;
Зф – фактически
начисленный фонд заработной платы;
12 – количество месяцев в году.
  
  
  
Вывод: результаты расчетов свидетельствуют о том, что в
течение трех лет анализируемые показатели изменились. Выработка на одного
работающего, рассчитанная натуральным и стоимостным методом в течение трех лет увеличивалась,
что свидетельствует о повышении продуктивности труда работников в процессе
производства. Среднемесячная заработная плата одного работника за год в течение
трех лет также увеличивалась.
Таблица 1.2 Расчет эффективности использования основных
средств и фондовооруженности труда










Показатели
Величина показателя


1-й год
2-й год
3-й год



1. Фондоотдача основных производственных средств,
руб./руб.
2. Фондоемкость продукции, руб./руб.
3. Фондовооруженность труда, тыс. руб./чел.


1094
0,0009
160,6


1114
0,00089
162,8


1172
0,00085
165,3




  ,
где Фо – фондоотдача
основных производственных средств;
   –
среднегодовая стоимость основных производственных средств.
  
  
  
  ,
где Фе – фондоемкость
продукции.
  
  
  
  ,
где Фв – фондовооруженность
труда.
  
  
  
Вывод: результаты расчетов свидетельствуют о том, что в
течение трех анализируемых периодов увеличивались показатели фондоотдачи
(соответственно, уменьшались показатели фондоемкости), а также увеличивалась фондовооруженность
труда, что свидетельствует о повышении эффективности использования основных
средств.
Таблица 1.3 Расчет эффективности использования оборотных
средств










Показатели
Величина показателя


1-й год
2-й год
3-й год



1. Скорость оборота, количество оборотов
2. Длительность оборота, дн.
3. Материалоотдача, руб./руб.
4. Материалоемкость продукции, руб./руб.


1,86
194
1,954
0,512


1,84
196
2,03
0,493


1,85
195
2,139
0,468




  ,
где Коб – коэффициент
оборачиваемости (скорость оборота);
QРП – объем реализованной продукции за период;
СО – средний остаток оборотных
средств за период.
  
  
  
  ,
где Тоб – длительность
оборота;
Т – период (год – 360 дней).
  
  
  
  ,
где МОТ – материалоотдача;
МЗ – материальные затраты.
  
  
  
  ,
где Ме – материалоемкость продукции.
  
  
  
Вывод: результаты расчетов свидетельствуют о том, что
длительность одного оборота во втором и третьем годах по сравнению с первым
годом возросла и составила, соответственно, 196 и 195 дня. Скорость оборота по
сравнению с первым годом в последующие два года снижалась и составила,
соответственно, 1,84 и 1,85 оборота. Все это свидетельствует о замедлении оборачиваемости
во втором и третьем годах по сравнению с первым годом. Материалоотдача с каждым
годом увеличивается, а материалоемкость, соответственно, снижается, что
свидетельствует о повышении эффективности использования материальных ресурсов.
Таблица 1.4 Расчет себестоимости продукции






























Показатели (элементы затрат)
Величина, млн. руб.


1-й год
2-й год
3-й год


1. Материальные затраты
101308
101008
101940


2.Затраты на оплату труда
11496
11556
11640


3. Отчисления на социальные нужды
3908,64
3929,04
3957,6


4. Амортизация основных средств и нематериальных активов,
принимающих участие в предпринимательской деятельности
20680
21010
21340


5. Прочие затраты:
471
475
492


Итого затрат
137863,64
137978,04
139369,6



Отчисления на социальные нужды (ставка 34 % от ФОТ):
О1-й год = 11496 млн. руб. × 0,34 = 3908,64
млн. руб.
О2-й год = 11556 млн. руб. × 0,34 = 3929,04
млн. руб.
О3-й год = 11640 млн. руб. × 0,34 = 3957,6
млн. руб.
  ,
де АО – амортизационные отчисления,
рассчитанные линейным способом;
АС – амортизируемая стоимость
основных средств;
На – норма амортизации.
  
  
  
Итого затрат:
S1-й год = 101308 + 11496 + 3908,64 + 20680 + 471 = 137863,64 млн.
руб.
S2-й год = 101008 + 11556 + 3929,04 + 21010 + 475 = 137978,04 млн.
руб.
S3-й год = 101940 + 11640 + 3957,6 + 21340 + 492 = 139369,6 млн. руб.
Вывод: результаты расчетов свидетельствуют о том, что
себестоимость продукции с каждым годом увеличивается, что обусловлено ежегодным
ростом затрат на оплату труда с отчислениями на социальные нужды, ростом
амортизации основных средств и нематериальных активов, принимающих участие в
предпринимательской деятельности, а также ростом с каждым годом прочих затрат.
Материальные затраты во 2-м году по сравнению с 1-м снизились, а в 3-ем году
увеличились, превысив уровень как 2-го, так и 1-го года.
Таблица 1.5 Расчет чистой прибыли










Показатели
Величина показателя, млн. руб.


1-й год
2-й год
3-й год



1. Выручка от реализации продукции
2. Затраты по производству и реализации продукции
3. Налоги и сборы, уплачиваемые из выручки
4. Прибыль от реализации продукции
5. Налог на недвижимость
6. Прибыль к налогообложению
7. Налог на прибыль
8. Местные налоги, уплачиваемые из прибыли
9. Чистая прибыль


185548
137863,64
32591,33
15093,03
1673,2
13419,83
3220,76
305,97
9893,1


197125
137978,04
32854,17
26292,79
1699,9
24592,89
5902,29
560,72
18129,88


204014
139369,6
34002,33
30642,07
1726,6
28915,47
6939,71
659,27
21316,49




персонал
фондовооруженность себестоимость прибыль
Примечание. Порядок исчисления и
ставки налогов и неналоговых платежей принимать в соответствии с действующим
законодательством.
Выручка от реализации продукции (произведение объема
реализованной продукции и отпускной цены единицы продукции):
Вр 1-й год = 2356 тыс. шт. × 83 тыс. руб. =
195548 млн. руб.
Вр 2-й год = 2375 тыс. шт. × 83 тыс. руб. =
197125 млн. руб.
Вр 3-й год = 2458 тыс. шт. × 83 тыс. руб. =
204014 млн. руб.
Отчисления, производимые из выручки (НДС по ставке 20 %):
НДС1-й год = 195548 млн. руб. × 20 / 120 =
32591,33 млн. руб.
НДС2-й год = 197125 млн. руб. × 20 / 120 =
32854,17 млн. руб.
НДС3-й год = 204014 млн. руб. × 20 / 120 = 34002,33
млн. руб.
Прибыль от реализации:
Пр 1-й год = 185548 млн. руб. – 137863,64 млн.
руб. – 32591,33 млн. руб. = 15093,03 млн. руб.
Пр 2-й год = 197125 млн. руб. – 137978,04 млн.
руб. – 32854,17 млн. руб. = 26292,79 млн. руб.
Пр 3-й год = 204014 млн. руб. – 139369,6 млн. руб.
– 34002,33 млн. руб. = 30642,07 млн. руб.
Налог на недвижимость (1 % от остаточной стоимости ОПФ
(Остаточная стоимость ОПФ = Первоначальная (амортизируемая) стоимость основных
средств – Амортизация)):
НН1-й год = (188 000 млн. руб. – 20680 млн.
руб.) × 1 % / 100 % = 1673,2 млн. руб.
НН2-й год = (191 000 млн. руб. – 21010 млн.
руб.) × 1 % / 100 % = 1699,9 млн. руб.
НН3-й год = (194 000 млн. руб. – 21340 млн.
руб.) × 1 % / 100 % = 1726,6 млн. руб.
Прибыль к налогообложению (Пн):
Пн 1-й год = 15093,03 млн. руб. – 1673,2 млн. руб.
= 13419,83 млн. руб.
Пн 2-й год = 26292,79 млн. руб. – 1699,9 млн. руб.
= 24592,89 млн. руб.
Пн 1-й год = 30642,07 млн. руб. – 1726,6 млн. руб.
= 28915,47 млн. руб.
Налог на прибыль (24 % от прибыли к налогообложению):
НП1-й год = 13419,83 млн. руб. × 24 % / 100
= 3220,76 млн. руб.
НП2-й год = 24592,89 млн. руб. × 24 % / 100
= 5902,29 млн. руб.
НП3-й год = 28915,47 млн. руб. × 24 % / 100
= 6939,71 млн. руб.
Местные налоги, уплачиваемые из прибыли (по ставке 3 %
от прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налога на
прибыль):
Нм 1-й год = (13419,83 млн. руб. – 3220,76 млн.
руб.) × 3 % / 100 = 305,97 млн. руб.
Нм 2-й год = (24592,89 млн. руб. – 5902,29 млн.
руб.) × 3 % / 100 = 560,72 млн. руб.
Нм 3-й год = (28915,47 млн. руб. – 6939,71 млн.
руб.) × 3 % / 100 = 659,27 млн. руб.
Чистая прибыль (ЧП):
ЧП = Пн – НП – Нм.
ЧП1-й год = 13419,83 млн. руб. – 3220,76 млн. руб.
– 305,97 млн. руб. = 9893,1 млн. руб.
ЧП2-й год = 24592,89 млн. руб. – 5902,29 млн. руб.
– 560,72 млн. руб. = 18129,88 млн. руб.
ЧП3-й год = 28915,47 млн. руб. – 6939,71 млн. руб.
– 659,27 млн. руб. = 21316,49 млн. руб.
Вывод: результаты расчетов свидетельствуют о том, что на
протяжении трех анализируемых периодов прибыль от реализации продукции, прибыль
к налогообложению и чистая прибыль увеличивались, что вызвано в первую очередь
опережающими темпами роста выручки от реализации продукции над ростом
себестоимости и свидетельствует о повышении эффективности
финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Таблица 1.6 Расчет показателей рентабельности


















Показатели
Величина показателя, %


1-й год
2-й год
3-й год


1. Рентабельность производства
9,42
16,91
19,34


2. Рентабельность продукции
10,95
19,06
21,99


3. Рентабельность оборота
9,87
16,01
18,02



  ,
где Rпроизв. –
рентабельность производства;
П – прибыль предприятия
(организации).
Можно принять прибыль от реализации
продукции либо чистую прибыль (примем чистую прибыль).
  
  
  
  ,
где Rпр. – рентабельность
продукции;
Пр – прибыль от реализации
продукции;
S – себестоимость продукции.
  
  
  
  ,
где Rоб. – рентабельность
оборота;
Вр – выручка от реализации
продукции за вычетом налогов и сборов, уплачиваемых из нее.
  
  
  
Вывод: анализ показателей рентабельности показал, что с
каждым годом на протяжении всех трех анализируемых периодов рентабельность
производства, рентабельность продукции и рентабельность оборота увеличивалась,
что свидетельствует о повышении эффективности функционирования предприятия.
Таблица 1.7 Расчет показателей
эффективности инвестиционного проекта





Показатели
Величина показателя



1. Чистый дисконтированный доход, млн. руб.
2. Индекс доходности
3. Дисконтированный срок окупаемости, лет


58,851
1,098
0,91




Экономическая целесообразность инвестиционного
проекта характеризуется системой показателей:
1. Чистая текущая стоимость (NPV)
или чистый дисконтированный доход (ЧДД). Чистая текущая стоимость характеризует
эффект от реализации проекта, приведенный к начальному моменту времени. Если
чистая текущая стоимость проекта положительна, это свидетельствует о наличии реального
дохода от его реализации.
2. Индекс доходности (PI или ИД).
Если PI > 1, инвестиционный проект эффективен.
3. Дисконтированный срок
окупаемости (DРР). Под ним понимается ожидаемый
период возмещения первоначальных вложений из чистых поступлений.
  ,
где Rt – результаты,
достигаемые на t-том шаге расчета;
Сt – затраты на t-том шаге
расчета при условии, что в них не входят капиталовложения;
t – соответствующий шаг расчета;
Т – горизонт расчета;
r – норма дисконта;
К – сумма дисконтированных
капиталовложений.
  ;
  ,
где   –
средняя величина дисконтированного годового дохода.
  
  
  
Вывод: поскольку чистая текущая стоимость проекта
положительна (58,851 > 0), это свидетельствует о наличии реального дохода от
его реализации; индекс доходности 1,098 > 1, следовательно, инвестиционный
проект эффективен. Срок окупаемости составит 0,91 года (около 11 мес.).
Реализация инвестиционного проекта целесообразна.
Список использованных источников
1. 
Волков, О. И.
Экономика предприятия: курс лекций / О. И. Волков, В. К. Скляренко. – Москва:
Инфра-М, 2008. – 383 с.
2. 
Головачев, А. С.
Экономика предприятия. В 2 ч. Ч. 2: учеб. пособие / А. С. Головачев. – Минск:
Выш. шк., 2008. – 464 с.
3. 
Зайцев, Н. Л.
Экономика промышленного предприятия. Практикум: учеб. пособие. – 3-е изд. –
Москва: Инфра-М, 2006. – 223 с.
4. 
Скляренко, В. К.
Экономика предприятия: учебник / В.К. Скляренко, В.М. Прудников. – Москва:
Инфра-М., 2006. – 527 с.
5. 
Слепнева, Т. А.
Экономика предприятия: учебник / Т.А.Слепнева, Е.В. Яркин. – Москва: Инфра-М,
2006. – 457 с.
6. 
Экономика
предприятия: учеб. пособие / В. П. Волков, А. И. Ильин, В. И. Станкевич и др. –
2-е изд., испр. – Москва: Новое знание, 2004 – 672 с.
7. 
Экономика предприятия:
учеб. пособие / Л.Н. Нехорошева [и др.]; под общ. ред. Л.Н. Нехорошевой. –
Минск: БГЭУ, 2008. – 719 с.