Содержание
Введение
1.  Экономическая система ООО «Интегро – Трейдинг» 
1.1 
История завода 
1.2 
 Общая характеристика завода ООО «Интегро-Трейдинг»
					







1.3 
 Организационная структура управления ООО «Интегро-Трейдинг»
1.4 
 Основные производственные фонды ООО «Интегро-Трейдинг»
2.  Анализ системы менеджмента ООО «Интегро – Трейдинг» 
2.1 Структура управления ООО «Интегро-Трейдинг»
2.2 Анализ структуры и динамики трудовых ресурсов
2.3 Стратегия управления персоналом 
3. 
Маркетинговое исследование ООО «Интегро – Трейдинг»
3.1 Маркетинговое управление ООО «Интегро – Трейдинг»
3.2 SWOT — анализ деревообрабатывающего завода ООО «Интегро-Трейдинг»
3.3 Сегментация рынка
4. 
Организация бухгалтерского учёта в ООО «Интегро – Трейдинг»
4.1 Законодательная база регулирования бухгалтерского учета
завода
4.2 Организационное формирование учетной политики ООО
«Интегро-Трейдинг»
4.3 Анализ движения денежных средств завода
5. 
Налогообложение в ООО «Интегро – Трейдинг»
6. 
Статистический анализ результатов ООО «Интегро – Трейдинг»
7. 
Экономический анализ финансовых показателей ООО «Интегро –
Трейдинг»
7.1 Методические основы оценки финансового состояния
7.2 Анализ объёмов производства и реализации продукции
7.3 Анализ себестоимости продукции
7.4 Экономический анализ финансовых показателей экономической
деятельности ООО «Интегро-Трейдинг»
8. 
Управление финансами ООО «Интегро – Трейдинг»
9. 
Страхование в ООО «Интегро-Трейдинг»
10. 
Рекомендации по улучшению экономической и финансовой
деятельности ООО «Интегро-Трейдинг»
Заключение
Литература
Приложения
Введение
трудовой ресурс
управление персонал
Переход общества от системы плановой экономики и вступление в
рыночные отношения коренным образом изменили условия функционирования
предприятий. Организации, для того чтобы выжить, должны проявить инициативу,
предприимчивость и бережливость с тем, чтобы повысить эффективность своей
деятельности. В противном случае они могут оказаться на грани банкротства.
В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного
положения организации служит его финансовое состояние. Она отражает такое
состояние финансовых ресурсов, при котором организация, свободно маневрируя
денежными средствами, способно путём эффективного их использования обеспечить
бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по
его расширению и обновлению.
Определение границ финансового состояния предприятий
относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к
рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к
отсутствию у предприятий средств для развития производства, их
платёжеспособности и, в конечном счёте, к банкротству, а «избыточная»
устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты организации
излишними запасами и резервами.
Для управления финансовым состоянием организации необходимо
предварительно провести экономический анализ его финансовой деятельности.
Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих
наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.
Эффективная финансовая деятельность – это важнейшая
характеристика экономической деятельности организации во внешней среде. Оно
определяет конкурентоспособность организации, его потенциал в деловом
сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы
самого организации и его партнеров по финансовым и другим отношениям.
Экономический анализ (с его подчас довольно сложными и трудоёмкими
расчётами) оправдывает себя, в конечном счёте потому что он приносит обществу
реальную пользу. Полезность экономического анализа заключается главным образом
в изыскании резервов и упущенных возможностей на всех участках планирования и
руководства организацией. Изыскание внутренних резервов приобретает в настоящее
время огромное значение. 
Выявление резервов в процессе экономического анализа
происходит путём критической оценки принятых планов, сравнительного изучения
выполнения планов различными подразделениями организации, однородными
организациями данной системы, родственными организациями различных систем путём
изучения и использования передового опыта внутри страны и за рубежом.
Цель экономического анализа состоит не только и не столько в
том, чтобы установить и оценить финансовое положение организации, но также и в
том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.
Экономический анализ финансового положения показывает, по каким конкретным
направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа
дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового положения организации
в конкретный период его деятельности. 
Цель данной работы заключается в том, чтобы произвести оценку
внутреннего состояния экономической деятельности ООО «Интегро-Трейдинг»,
выявить слабые стороны деятельности предприятия и разработать мероприятия по
улучшению хозяйственной деятельности.
Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
§  Изучить экономические процессы и финансовую деятельность
организации ООО «Интегро-Трейдинг»;
§  Произвести расчеты экономических показателей и обработать
информацию по выявлению недостатков в хозяйственной деятельности организации;
§  Оценить влияние факторов на экономические и финансовые
результаты, и разработать предложения по стабилизации хозяйственной деятельности
ООО «Интегро-Трейдинг».
Объектом исследования является анализ экономических и
финансовых результатов ООО «Интегро-Трейдинг».
Предметом исследования является финансово-хозяйственная
деятельность ООО «Интегро – Трейдинг».
При написании данной работы была использована специальная
литература, которая способствовала раскрытию теоретической и практической части
материала. 
1. 
Экономическая система ООО «Интегро – Трейдинг»
1.1 История
завода
Деревообрабатывающий
завод ЭДОК «Динамо» был государственным предприятием и создан в 1965 году,
который производил следующие виды продукции: лыжи взрослые, лыжи подростковые, лыжи
детские, лыжи охотничьи, лыжи спортивные(профессиональные),спортивные клюшки,
клюшки для профессионального спорта. Объем выпуска перечисленной продукции до
14000 изделий общего выпуска перечисленных изделий в месяц. Общая численность
работающих на заводе достигала 800 человек. Производственная структура
состояла: 
1.   Основные
производственные цеха (переработки шпона, обработки шпона, клейки и обработки
фанеры, цех по производству лыж и цех по производству клюшек).
2. Обслуживающие
цеха (склады, санитарно-гигиенические).
3. Вспомогательные
цеха (автомобильный гараж, ремонтные цеха, котельная, которая работала на
жидком топливе и на отходах производства, пункт общественного питания,
помещения для подсобного хозяйства, общежитие). 
В 1996 году после
приватизации государственных организаций (предприятий), завод был
приватизирован и на его базе было создано ОАО «Витрус» деревообрабатывающее
предприятие по выпуску пластиковых лыж, оно профункционировало до 1999 года, акционерное
общество было признано нерентабельным и на базе завода было создано другое
открытое акционерное общество «Деревообрабатывающий завод Динамо», в 2002 году
завод так же признан нерентабельным и в 2002 году на базе завода был создан
завод «Интегро-Трейдинг».
Вывод: Завод,
находящийся в государственной собственности вел эффективную
хозяйственно-экономическую деятельность в течение 31 года. Переход завода в
частную собственность не приносит владельцам и совладельцам завода того же
эффекта в управлении хозяйственно- экономической деятельностью.
1.2  Общая характеристика завода ООО «Интегро-Трейдинг»
ООО «Интегро – Трейдинг» является деревообрабатывающей заводом,
который расположен по адресу: Нижегородская область, Семёновский район, пос.
Сухобезводное, ул. Школьная, д.61.
Целью образования завода является получение прибыли путём
обработки древесины и реализации продуктов деревообработки на внутреннем рынке
страны. Главными покупателями продукции ООО «Интегро – Трейдинг» являются
строительные организации г. Нижнего Новгорода.
Основным видом деятельности на сегодняшний момент является
обработка древесины и производство изделий из дерева: производство клееной
фанеры, производство фанерных плит, производство древесных и стружечных плит.
Производственная
структура включает в себя:
1.   Основные
производственные цеха.
В цехе переработки
шпона (ЦПС) производится лущение.
В цехе обработки
шпона (ЦОШ) шпон подвергается сушке, сортируется. Здесь же производится
прирубка, ребросклеивание.
В цехе клейки и
обработки фанеры (ЦК и ОФ) набираются пакеты шпона, затем прессование шпона,
починка, а также фрезерование фанеры и другие операции.
2.   Обслуживающие
цеха (склады, санитарно-гигиенические и др.) – служат для обеспечения
соответствующих нужд производства в основных и вспомогательных цехах.
3.   Вспомогательные
цеха (обеспечивают основное производство транспортом, паром, инструментом,
технической оснасткой, водозабор технической воды и т.д.)
Вспомогательные и
обслуживающие хозяйства предназначены для обеспечения надёжности основного
производства.
ООО «Интегро-Трейдинг» имеет:
 — автомобильные, железнодорожные подъездные пути,
относительно близко расположен аэропорт (Н. Новгород);
 — необходимые энергетические ресурсы;
 — квалификационные инженерные и рабочие кадры
деревообработки.
Все сделки, договора, расчёты завод осуществляет в
соответствии с Гражданским кодексом РФ и иными нормативными правовыми актами,
действующими на территории РФ. 
В ООО «Интегро-Трейдинг» создаются и функционируют локальные
нормативные акты, такие как приказы, положения, распоряжения, договоры и
прочие. Юридический статус организации: Общество с ограниченной
ответственностью «Интегро – Трейдинг», зарегистрированное в Семеновской налоговой
инспекции под ИНН 5228000991.
Вывод: Деревообрабатывающий завод ООО «Интегро-Трейдинг» создан
для обработки древесины, реализации произведённой продукции и извлечения
прибыли. 
1.3 Организационная структура управления ООО «Интегро —
Трейдинг»
ООО «Интегро –
Трейдинг» присуща функциональная структура управления (о чём свидетельствуют
взаимосвязи между отдельными подразделениями), в которой организация
разделяется по специальным видам работы, далее по каждому из них формируется
иерархия служб, которая пронизывает организацию сверху вниз. Всю полноту власти
берёт на себя директор организации, возглавляющий коллектив (см. приложение №
1). Ему при разработке конкретных вопросов и подготовке соответствующих
решений, планов помогает специальный аппарат, состоящий из функциональных
подразделений. За конечный результат работы в целом отвечает директор, задача
которого состоит в том, чтобы все функциональные службы вносили свой вклад в
его достижения.
Преимуществами
данной структуры являются:
— 
гибкость (обеспечивает достаточные возможности
реструктуризации линейных подразделений по мере роста организации, изменения
технологии, отделения родственных производств),
— 
оперативность
управления,
— 
стимулирование деловой и профессиональной специализации,
задания перерабатываются более детально,
— 
каждый отдел имеет свои определенные задачи и обязанности,
— 
уменьшает дублирование усилий и потребление материальных
ресурсов в функциональных областях.
Недостатками
являются:
— 
руководитель не может быть универсальным специалистом и
учитывать все стороны деятельности сложного объекта,
— 
отделы могут быть более заинтересованы в реализации целей и
задач своих подразделений, чем в общих целях всей организации,
— 
увеличивается число конфликтов между функциональными
областями,
— 
возникают сложности по контролю, если цепь команд от
руководителя до исполнителя слишком длинная,
— 
требует значительных затрат на содержание.
Вывод: Сложившаяся
организационная структура управления в ООО «Интегро – Трейдинг» является
наиболее приемлемой для данного завода. Каждый отдел и работник имеет свои
задачи, цели, которые ему необходимо реализовать. Главной задачей является
контроль их исполнения с максимальным эффектом и с наименьшими затратами. В
целом, можно сказать, что организационная структура ООО «Интегро — Трейдинг»
функционирует как некая система, направленная на достижение поставленных целей
и задач.
1.4 Основные
производственные фонды ООО «Интегро — Трейдинг»
Основные фонды –
это совокупность производственных, материально-вещественных ценностей, которые
действуют в процессе производства. Производные фонды участвуют в
производственном процессе, к ним относятся основные фонды. 
Рассмотрим
структуру основных производственных фондов в ООО «Интегро-Трейдинг».
Таблица 1
Структура основных
производственных фондов ООО «Интегро — Трейдинг» за 2009 год

































Структура основных производственных фондов
%
Тыс. руб.


Промышленно производственные фонды – всего
100
22234



В том числе
Здания

27
6070


Сооружения
36
7900


Передаточные устройства


Машины и оборудование – всего
37
8264



Из них
Силовые машины и оборудование

5
1182


Рабочие машины и оборудование
27
5980


Измерительные и регулирующие приборы
—


Вычислительная техника
1
298


Транспортные средства
4
784


Прочие основные фонды
—



Данные таблицы показывают,
что в структуре основных фондов наибольший удельный вес пассивной части ОПФ
занимают сооружения – 36%. Доля активной части основных средств в 2009 году
составила 37%, из них наибольший удельный вес в общей структуре ОПФ составляют
рабочие машины и оборудование. Это связано со спецификой производства ООО «Интегро
— Трейдинг». Эффективность использования основных средств, чем выше, тем больше
доля активной части. В данном случае активная часть ОПФ на 1 % выше пассивной
части. 
Таблица 2
Анализ основных
производственных фондов ООО «Интегро — Трейдинг» за 2007 – 2009 гг.





































































ОПФ
Стоимость и удельный вес ОПФ по годам


2007
2008
2009


Руб.
%
Руб.
%
Руб.
%


Промышленно производственные фонды – всего
19020
100
17770
100
22234
100



В том числе
Здания

6070
32
6070
34
6070
27


Сооружения
6500
34
6500
36
7900
36


Передаточные устройства


Машины и оборудование – всего
6450
34
5200
30
8264
37


Среднесписочная численность работников, чел., в т.ч.:
197
х
165
х
151
х


— ППП
133
х
110
х
100
х


ОПФ на одного работающего, тыс. руб./чел.
96
х
107
х
147
х


ОПФ на одного рабочего, тыс. руб./чел.
143
х
162
х
222
х



По итогам
приведённой таблицы можно сделать вывод о повышении показателей стоимости ОПФ
на 1 работающего/рабочего в течение 2007-2009 гг. В 2007 г. этот показатель составлял 96/143 тыс. руб./чел. соответственно, в 2008 г возрос на 11/19 тыс. руб./чел., а в 2009 году возрос на 40/60 тыс. руб./чел. соответственно,
что гораздо выше аналогичного показателя за 2008 и 2007 гг. Это говорит о том,
что за последний год произошло снижение численности персонала в 0,9 раза, хотя
ОПФ почти не обновлялись и практически остались на прежнем уровне в сравнении с
2007-2008 гг. Рост (ППФ) составил 4464 тыс. руб.(22234-17770) за 2009 г., для такой динамики численности персонала кажется значительным. 
Вывод: В общей
структуре наибольшую долю занимают машины и оборудование, но оборудование и
силовые машины нуждаются в замене или приобретении нового, так же есть
необходимость в приобретении дополнительной вычислительной технике. Для
снижения бракованной продукции необходимы измерительные и регулирующие приборы,
которые отсутствуют. По анализу ОПФ, данная динамика говорит о восстановлении
нормальной работы организации, с более или менее эффективным использованием
основных производственных фондов. На предприятии используется линейный метод
начисления амортизации основных средств, без каких-либо ускоренных
коэффициентов. Ремонтный фонд не создан.
2. 
Анализ системы менеджмента ООО «Интегро – Трейдинг»
2.1 Структура
управления ООО «Интегро-Трейдинг»
Под структурой
управления организацией понимается упорядоченная совокупность взаимосвязанных
элементов, находящихся между собой в устойчивых отношениях, обеспечивающих их
функционирование и развитие как единого целого. Элементами структуры являются
отдельные работники, службы и другие звенья аппарата управления, а отношения
между ними поддерживаются благодаря связям.
В рамках структуры
управления протекает управленческий процесс (движение информации и принятие
управленческих решений), между участниками которого распределены задачи и
функции управления, а следовательно – права и ответственность за их выполнение.
(24, с. 301).
Согласно
представленной организационной структуре управления (см. приложение №1) было
выяснено, что управление на предприятии ООО «Интегро — Трейдинг» имеет иерархический
тип структуры (линейно — функциональная организация управления). Основу данной
структуры составляет «шахтный» принцип построения и специализация
управленческого процесса по функциональным подсистемам организации. Например,
работа службы, управляющей производством, характеризуется показателями
выполнения графика выпуска продукции, затрат ресурсов, производительности
труда, использования оборудования и площадей; работа служб по ремонту
оборудования оценивают показателями времени простоев и затрат на проведение
ремонтных работ и т.д. Соответственно строится система материального поощрения,
ориентированная, прежде всего на достижение высоких показателей каждой службы.
При этом конечный результат в целом является второстепенным, т.к. все службы в
той или иной мере работают на его получение.
Согласно
представленной схемы, во главе организации стоит директор. Главное в его
деятельности – это работа с людьми не только непосредственно подчиненными ему,
но и со всеми теми, кто прямо или косвенно связан с функционированием
управляемого объекта как внутри организации, так и за его пределами. Директор
ООО «Интегро — Трейдинг» значительную часть своего времени и усилий затрачивает
на разработку концепции, стратегии и политики организации и его ключевых сфер,
а также на работу с людьми, работающими на предприятии и за ё пределами, с
которыми поддерживаются контакты.
Главные
задачи управления:
1. 
Определение миссии и общей цели развития организации;
2. 
Установление стратегических целей и направлений развития организации;
3. 
Разработка и проведение политики в области маркетинга,
научных исследований, нововведений и производства продукции и услуг;
4. 
Проведение
определенной инвестиционной политики;
5. 
Формирование
организационной структуры управления;
6. 
Основные решения по труду и социальным вопросам;
7. 
 Управление системами, обеспечивающими координацию и контроль
за деятельностью составных частей организации.
Было выяснено, что
недостатками данной структуры управления на предприятии ООО «Интегро —
Трейдинг» являются: в первую очередь — утрата гибкости во взаимоотношениях работников
аппарата управления из-за применения на предприятии формальных правил и
процедур, что в конечном итоге приводит к затруднениям передачи информации, что
не может не сказаться на скорости и своевременности принятия управленческих
решений; во-вторых — необходимость согласования действий разных функциональных
служб резко увеличивает объём работы руководителя организации и его
заместителей, т.е. высшего эшелона управления. 
Выводы: В целом
внутренняя среда организации стабильна и не создает никаких барьеров в
достижении целей организации: организационная структура включает в себя все
необходимые отделы для успешной деятельности; на фирме освоены передовые
технологии; высокая инженерно-техническая и организационная культура;
квалифицированный управленческий персонал.
2.2 Анализ
структуры и динамики трудовых ресурсов
При проведении
анализа состава и структуры трудовых ресурсов необходимо знать, что работники организации
подразделяются в учёте и анализе на:
—
промышленно-производственный персонал;
— непромышленный
персонал. 
К первой группе
относятся работники, непосредственно участвующие в производственном процессе,
или обслуживающие его. Ко второй группе относят всех остальных работников, не
занятых в производственном процессе.
Рабочие по
характеру участия в производственном процессе подразделяются на основных,
непосредственно участвующих в производстве, и вспомогательных, занятых во
вспомогательных производствах и всеми видами обслуживания. (20, с. 391).
Проследить
структуру и динамику численности работающих на предприятии можно на основании
данных, приведенных в таблице.
Таблица 3
Структура и
динамика численности работающих в ООО «Интегро — Трейдинг» за 2007 – 2009 года





















































Показатели
2007 г
2008 г
2009 г


Среднесписочная численность работников, чел., в т.ч.:
197
165
151


— основные производственные работники
133
110
100


— инженерно-технический персонал
55
46
42


— руководящий состав
9
9
9


Структура работающих на предприятии, %
100
100
100


— основные производственные работники
67
66
66


— инженерно-технический персонал
28
28
28


— руководящий состав
5
6
6


Абсолютное изменение численности работников к предыдущему
году, в т.ч.
10
 — 32
 — 14


— основные производственные работники
10
 — 23
 — 10


— инженерно-технический персонал
0
 — 9
 — 4


— руководящий состав
1
0
0



По результатам
приведённой таблицы можно сделать следующие выводы: 
с 2008г. произошло
снижение численности работников почти по всем показателям. Снижение численности
персонала произошло из-за снижения производства, в связи с потерей сбыта, а так
же неуплаты заработной платы, последствия экономического кризиса. Руководство
ООО «Интегро-Трейдинг» приняло такое решение для снижения затрат предприятия и
создание квалифицированного «ядра» коллектива. В структуре работающих на
предприятии изменений не произошло. В настоящее время ИТР и руководящий
персонал вполне справляется с предлагаемым объёмом работы, что свидетельствует
о попытки выхода организации из кризиса 2007-2008 годов и становления на новую
волну производства и работы в целом.
Вывод: Для более
эффективной производственной деятельности организации, руководство приняло
решение о сокращении численности работников, чтобы выйти из кризисного
состояния ООО «Интегро-Трейдинг».
2.3 Стратегия
управления персоналом
Стратегия управления
персоналом на ООО «Интегро — Трейдинг» отражает сочетание экономических целей организации,
потребностей и интересов работников (достойная оплата труда, удовлетворительные
условия труда, возможности развития и реализации способностей работников и
т.п.). В настоящее время разрабатываются условия для обеспечения баланса между
экономической и социальной эффективностью использования трудовых ресурсов. Уже
разработана на предприятии система оплаты труда, которая не ограничена минимальными
и максимальными размерами и зависит от результатов работы коллектива в целом и
каждого работника в частности. Для отдельных работников и групп работников
установлены градации качества для того, чтобы работники могли увидеть, чего они
могут достигнуть в своей работе, тем самым, поощряя их к достижению
необходимого качества. Оплата труда работников происходит в полном соответствии
с их трудовым вкладам в конечные результаты труда коллектива, в том числе по
повышению качества выпускаемой продукции. 
Оплата труда не
ограничивается рамками заработанных коллективом средств. Контрактные оклады
руководителям и специалистам в течение года пересматриваются, т.е. могут быть
увеличены или уменьшены. Контрактной системой предусматривается вознаграждения
за производственно-хозяйственные результаты работы на основании действующих
положений.
На охрану труда и
создание более благоприятных условий труда ООО «Интегро — Трейдинг» в 2010 г. планируется
направить 1250 тыс. руб.
Существует на
предприятии и план оздоровления коллектива, работникам оказывается материальная
помощь и прочие выплаты социального характера.
В настоящее время
в разработке ООО «Интегро — Трейдинг» коллективный договор, в котором
отражаются повышение эффективности производства, и направление использования
прибыли, принципы трудового коллектива и обеспечение занятости, организации
труда и заработной платы, социально-экономические гарантии, условия работы,
охрана и безопасность труда, организация отдыха работников. 
Планируются
денежные средства на медицинское обслуживание работников при здравпункте: на
содержание медицинского персонала, приобретение медикаментов. 
Проявляя заботу о
здоровье своих работников, организация осуществляет страхование от несчастных
случаев на производстве и профессиональных заболеваний, реализует программу
добровольного медицинского страхования. В целях предоставления работнику
возможности сформировать пенсионный капитал действует Программа
негосударственного пенсионного обеспечения.
Администрация
совместно с комиссией по социальному страхованию решают вопросы о расходовании средств
социального страхования. Комиссия осуществляет контроль за правильным
начислением и своевременной выплатой пособий. Спорных вопросов по обеспечению
пособий между работниками и администрацией организации не было.
Структурным
подразделениям при экономии бюджета предоставляется возможность использовать
часть средств на фонд оплаты труда, что повышает материальную
заинтересованность работников в успешном выполнении плановых заданий.
Удовлетворенность
персонала повышается также за счёт создания здоровой рабочей атмосферы в
коллективе, организации технически оснащенных рабочих мест, участия в
управлении изменениями в деятельности организации. Примером высокой
удовлетворенности условиями работы может служить минимальный уровень
травматизма и заболеваний на предприятии, низкий показатель производственных
жалоб.
При оценке и
прогнозировании организации в этой области большое внимание уделяется точности
и четкости в действиях администрации, повышается эффективность сбора и обмена
информацией, учитывается быстрота ответов на запросы и жалобы, поступающих от
сотрудников, обязательно проводится оценка результатов обучения работников. 
Финансовой службы
в анализируемой организации является бухгалтерия, во главе с главным
бухгалтером, именно там происходит расчёт обязательных отчислений, расчёт
совокупных доходов, расчёт налогов и их перечисление, с распоряжения
руководства бухгалтерия направляет финансовые потоки на необходимые цели.
Вывод: В ООО
«Интегро-Трейдинг» разработана система оплаты труда для мотивации
заинтересованности труда и стимулирующие выплаты, отлажена система поощрений и
взысканий. Кроме того, существуют выплаты социального характера, работает
программа негосударственного пенсионного обеспечения.
3. 
Маркетинговое исследование ООО «Интегро – Трейдинг»
3.1 Маркетинговое
управление ООО «Интегро-Трейдинг»
ООО «Интегро –
Трейдинг» может строить своё управление исходя из разных концепций –
финансовой, просчитывая самые наиболее оптимальные сферы расходов и инвестиций;
конкурентной, вытесняя любыми способами конкурента с рынка; товарной, улучшая
качественные показатели своей продукции. Однако в настоящее время наибольший
эффект в управлении дает маркетинговая концепция, ориентированная на выяснение
и удовлетворение запросов потребителей определенного целевого рынка. (2,
с.111).
В ООО
«Интегро-Трейдинг» создан отдел маркетинга в лице двух человек (см. приложение
1). Перед ними стоит задача в разработке плана по изучению рынка, конкурентов и
продвижения товара на данный рынок.
К основным
стратегическим вопросам развития организации относятся определенные направления
и структуры деятельности, обоснование путей роста реализации продукции, а также
выбор базовой стратегии развития. Подготовка вариантов решений этих задач
основана на изучении рынков, конкуренции, внутренних возможностей организации.
(12, с. 225).
На предприятии в
настоящий момент разработаны две основные стратегии, которые определяют способы
достижения конкурентного преимущества на выбранном рынке:
· 
Стратегия лидерства по затратам – заключается в стремлении к
возможному снижению всех видов затрат и продавать товар по средней рыночной
цене, тем самым получать большую прибыль;
· 
Стратегия дифференцирования – предложение рынку продуктов,
отличающихся от конкурирующих изделий по важным с точки зрения потребительским свойствам.
Сотрудниками отдела маркетинга проведены специальные маркетинговые
исследования по предлагаемой продукции, их результаты свидетельствуют о том,
что спрос на выпускаемые виды фанерной продукции существует.
Проводимая правительством политика в области помощи
пострадавшим в пожарах и обеспечение жильём граждан показывает, что в ближайшее
десятилетие спрос будет возрастать. Потенциальными потребителями являются:
 • государственные учреждения; • частные строительные организации;
 • погорельцы (в виду жаркого лета в Нижегородской области
выгорело много деревень).
Выводы: В ООО
«Интегро-Трейдинг» разработаны стратегии, которые направлены на достижение
конкурентного преимущества на выбранном рынке Нижегородской области.
3.2 SWOT — анализ
деревообрабатывающего завода ООО «Интегро-Трейдинг»
Целью SWOT — анализа является эффективное использование
ресурсов, оптимизации действий компании по использованию внешних факторов. Для
того чтобы успешно выживать в долгосрочной перспективе организация должна знать
свои сильные и слабые стороны, уметь прогнозировать то, какие трудности могут
возникнуть на ее пути в будущем и то, какие новые возможности могут открываться
для нее. Проведем анализ макро и микро среды ООО «Интегро-Трейдинг». Таблица 4






 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ
— Наличие квалифицированного персонала
— Удобное месторасположение завода, близость к транспортным
магистралям
— Наличие поставщиков и потребителей
— Наличие всех коммуникаций
— Наличие новых производственных поточных линий 


СЛАБЫЕ СТОРОНЫ
— Наличие старого оборудования
— Дебиторская задолженность
— Высокие цены на продукцию
— Слабая маркетинговая политика
— Наличие сильных конкурентов
— Кредиторская задолженность
— Отсутствие государственной поддержки




 ВОЗМОЖНОСТИ
— Высокий спрос на фанерную продукцию
— Применение новых технологий по выпуску фанеры
— Выпуск качественной продукции
— Выход на другие рынки сбыта 
— Разработка и выпуск новых видов продукции
— Проведение ценовой политики закупок сырья
— Привлечение инвесторов


 УГРОЗЫ
— Снижение денежной составляющей в расчетах поставщикам
— Снижение общей платежеспособности завода
— Неустойчивое финансовое положение
— Рентабельность завода низкая
— Угроза банкротства




Выводы: При всех минусах данного анализа, у завода есть
возможность по усовершенствованию хозяйственно – экономической деятельности:
высокий спрос на продукцию, выход на другие рынки сбыта за счет повышения
качества продукции и снижение цен, разработка новых видов продукции,
привлечение инвесторов и получение государственной поддержки.
3.3 Сегментация рынка
Сегментация рынка позволяет обнаружить не занятые другими
предприятиями сегмента и уйти от прямой конкуренции. Цель анализа – выявление
ниши, разработка и в последующее сосредоточение на ней, в борьбе с
конкурентами. Для выявления процентной доли для завода ООО «Интегро-Трейдинг»,
который участвует на рынке Нижегородской области, перечислим всех потенциальных
конкурентов.
Таблица 5
Заводы и предприятия по изготовлению фанеры



















Название
завода (предприятия)
Сегментация в
%



Сыктывкарский
фанерный завод (филиал в 
г.Нижний
Новгород)

35


ЗАО «Заволжский деревообрабатывающий завод» (г. Заволжье)
25


ООО
«Сокольский лес»
12


Парфинский
фанерный завод
10


Первомайский
фанерный завод
8


Заветлужский
фанерный завод
5


ИТОГО
95


ООО
«Интегро-Трейдинг»
5



Большую долю на рынке по выпуску фанеры составляют Сыктывкарский
фанерный завод (филиал в г.Нижний Новгород) 35% и ЗАО «Заволжский
деревообрабатывающий завод» (г. Заволжье) 25%. Доля ООО «Интегро-Трейдинг» на
рынке, составляет всего 5 %. 
Рисунок № 2
  
Организациям выявлена потенциальная потребность рынков на
период до 2015 г. Маркетинговые исследования, проведенные по рынку фанерной
продукции, свидетельствуют о том, что рынок — олигополистический и при
существующем уровне цен качественных параметрах продукции ООО «Интегро —
Трейдинг» мог бы попасть в первую сотню ведущих предприятий в России по
производству фанерной продукции.
В качестве вывода, можно отметить, что продукция деревообрабатывающего
завода ООО «Интегро-Трейдинг» востребована на рынке деревообрабатывающей
промышленности, это подтверждают исследования, проведённые отделом маркетинга.
Выводы: Заводы, находящиеся на рынке Нижегородской области,
составляют 
95 %, оставшаяся свободная ниша для ООО «Интегро-Трейдинг»
составила 5%, что подтверждает рекомендации по выходу на другие рынки за
пределы Нижегородской области, или расширения своей занимаемой ниши. Если завод
ООО «Интегро-Трейдинг» останется в прежнем сегменте, есть угроза вымещения
конкурентами из ниши.
4. 
Организация бухгалтерского учёта в ООО «Интегро – Трейдинг»
4.1
Законодательная база регулирования бухгалтерского учета завода
Согласно
действующей учётной политике ООО «Интегро — Трейдинг» №94 от 30.12.2008 бухгалтерский учёт на предприятии ведётся на основании следующих нормативных
документов: 
1. 
Федеральный закон «О бухгалтерском учёте» от 21.11.96 г. №129-ФЗ;
2. 
Положение по бухгалтерскому учёту «Учёт основных средств» ПБУ
6/01 (утвержденный приказом Минфина РФ от 30 марта 2001 г. №26Н);
3. 
Приказ Минфина РФ от 6 мая 1999 г. №32Н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учёту «Доходы организации» ПБУ 9/99 (с изм. и доп. от 30.12.99 г.,30.03.01)
4. 
Приказ Минфина РФ от 6 мая 1999 г. №33Н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учёту «Расходы организации» ПБУ 10/99;
5. 
Приказ Минфина РФ от 9.12.98 г. №60Н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учётная политика организации» ПБУ 1/98;
6. 
Приказ Минфина РФ от 29.07.98 г. №34Н «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учёта и бухгалтерской отчётности в РФ»;
7. 
Положение по бухгалтерскому учёту «Учёт нематериальных
активов» ПБУ 14/2000 (утв. Приказом Минфина РФ от 16 октября 2000 г. №91н);
8. 
Приказ Минфина РФ от 10.01.2000 г. №2н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учёту «Учёт активов и обязательств, стоимость которых
выражена в иностранной валюте» ПБУ 3/2000»;
9. 
Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 г. №43н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учёту «Бухгалтерская отчётность организации» ПБУ 4/99»;
10. 
 Положение по бухгалтерскому учёту «Учёт
материально-производственных запасов» ПБУ 5/01 (утв. Приказом Минфина РФ от 9 июня 2001 г. №44Н).
Выводы: Основными
задачами бухгалтерского учёта являются: формирование полной и достоверной
информации о деятельности организации, и её имущественном положении,
обеспечение контроля за использованием материальных, трудовых и финансовых
ресурсов в соответствии с утвержденными нормами, нормативами и сметами,
своевременное предупреждение негативных явлений в хозяйственно-финансовой
деятельности, выявление и мобилизация внутрихозяйственных резервов.
4.2 Организационное
формирование учетной политики ООО «Интегро-Трейдинг»
Бухгалтерский учёт
на предприятии ведётся по журнально-ордерной форме учёта с применением
компьютерной техники. Учёт имущества, обязательств и хозяйственных 
операций ведётся
способом двойной записи в соответствии с рабочим планом счетов бухгалтерского
учёта. Основанием для записей в регистрах бухгалтерского учёта являются
первичные документы, фиксирующие факт совершения хозяйственной операции, а
также расчёты бухгалтерии.
Бухгалтерский учёт
осуществляется бухгалтерской службой. Состав бухгалтерии насчитывает 5
бухгалтеров: главный бухгалтер, заместитель главного бухгалтера, бухгалтер по
начислению заработной платы, бухгалтер по материальным ценностям, бухгалтер по
кассовым операциям. Работа каждого построена на взаимопонимании,
ответственности, умение довести начатое дело до конца, правильно и своевременно
выполнить все необходимые расчёты, заполнить необходимую документацию,
отчётность, предоставить отчётность в налоговые органы. По полученным данным
работы оценить деятельность организации, выяснить его финансовую устойчивость,
вовремя предоставить все сведенья руководству организации для принятия
соответствующих мер по выявленным отрицательным фактам работы.
Из технического
сопровождения в распоряжении работников бухгалтерии ООО «Интегро – Трейдинг»
имеются следующие программные продукты: «1:С – организация», «Налогоплательщик
– ЮЛ», «Документы ПУ — 5», «Клиент – Банк», «Бизнес – Пак» и офисные программы
корпорации Microsoft.
Для своевременного
получения финансового результата работы организации разработана схема сдачи
материальных отчётов, табелей учёта рабочего времени, ведомостей по начислению
заработной платы. В целях обеспечения достоверной информации производится
инвентаризация. 
Начисление
заработной платы производится на основании табелей рабочего времени и нарядов. Исходя
из расценок на сдельную оплату труда и объёма выполненных работ производиться
начисление заработной платы рабочим основного производства. Административно –
управленческому персоналу заработная плата начисляется, исходя из количества
отработанного времени и оклада по занимаемой должности. От фонда труда
работников ежемесячно производятся отчисления на социальные нужды, в Пенсионный
Фонд, в Фонд медицинского и социального страхования.
При исчислении
налога на доходы физических лиц применяются стандартные налоговые вычеты,
основанием для их применения служат личное заявление сотрудника и копии
документов, подтверждающих право на вычет (копии свидетельств о рождении детей
в возрасте до 18 лет и справка из учебного заведения, если ребёнок старше 18 до
23 лет).
Платёжные
поручения на уплату налогов готовят в программе «Бизнес-Пак», с 1 января 2010 года при заполнении платёжных поручений нужно предельно внимательно
заполнять поле кода бюджетной классификации, так как эти коды изменились и
администрирование взносов, уплачиваемых на пенсионное страхование перешло от
налоговой инспекции к управлению пенсионного фонда.
В 2011 году
увеличатся размеры взносов на социальное страхование (пенсионное страхование) и
ООО «Интегро — Трейдинг» будет обязано уплачивать взносы на обязательное
медицинское страхование, до этого времени наше общество не уплачивало эти
взносы, так как упрощённая система налогообложения не предполагает уплаты
данного взноса.
Денежное обращение
представляет собой движение денег в наличной и безналичной формах,
обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в
экономической системе.
Денежный оборот –
время, за которое деньги в полном объёме возвращаются к владельцу, выпустившему
их в обращение. (14, с. 211).
Денежный оборот на
предприятии ООО «Интегро — Трейдинг» представляет:
1. 
Оборот, непосредственно отражающий процесс производства и
реализации товаров. Сюда относят платежи при реализации товаров и услуг.
2. 
Оборот, возникающий при денежных расчётах нетоварного
характера – это непосредственно плата за труд; платежи, обусловленные
формированием, распределением, перераспределением производственного дохода;
платежи, связанные с осуществлением кредитования банками; прочие платежи
нетоварного характера.
Организация ООО
«Интегро — Трейдинг» в последнее время ведёт финансовые расчёты по безналичной
форме. Это денежные расчёты, которые производятся непосредственно без использования
наличных денег, т.е. путём перечисления денег по банковским счетам. 
Безналичный оборот
очень удобен, как пояснило руководство, т.к. пропадает необходимость перемещать
значительные объёмы наличности: уменьшаются затраты, связанные с её хранением,
транспортировкой, передачей (выдачей). 
Организация ООО
«Интегро — Трейдинг» имеет открытые счета в банках: Сбербанк России Борского
отделения и Семёновском филиале «Нижегородпромстройбанка». 
В Сбербанке России
Борского отделения организациям ООО «Интегро — Трейдинг» открыты следующие
счета: счёт на выдачу и погашение кредита, счёт на осуществление денежных
расчётов с покупателями и заказчиками, счёт на выдачу заработной платы
работникам организации по пластиковым картам.
В Семёновском
филиале «Нижегородпромстройбанка» открыты два счёта: счёт на выдачу и погашение
кредита, и счёт на осуществление расчётов с покупателями и заказчиками.
Осуществление
безналичных расчётов осуществляется при использовании платёжных поручений – это
расчетный документ, содержащий поручение плательщика своему коммерческому банку
о перечислении денег со своего расчётного счета на счёт покупателя; и платёжных
требований – поручений – это требование поставщика к получателю оплатить
стоимость поставленных товаров, выполненных работ на основании направленных в
банк плательщика расчётных и отгрузочных документов, а также поручение
плательщика о списании средств со счета. 
Преимуществом
данных форм расчётов – относительная быстрота документооборота, возможность у
плательщика предварительно проверить качество оплачиваемых товаров и услуг (17,
с. 287).
Выдача заработной
платы и других выплат работникам осуществляется с помощью пластиковых карт. При
наступлении даты выдачи заработной платы работники организации ООО «Интегро —
Трейдинг» могут снять денежные средства на предприятии, т.к. установлен
банкомат на территории общества, а также в банкоматах, расположенных в
отделениях Сбербанка России и на территории поселка в торговом центре «Континент».
Выводы: Ведение бухгалтерского учёта в анализируемой
организации строго основано на нормах действующего законодательства.
4.3 Анализ движения денежных средств завода
Анализ движения
денежных средств характеризует изменения в финансовой деятельности организации,
а так же отражает данные по продолжающей деятельности (9, с. 25). 
Произведём анализ
движения денежных средств предприятия ООО «Интегро — Трейдинг» на основе отчёта
о движении денежных средств: 
Таблица 6
Анализ движения
денежных средств ООО «Интегро — Трейдинг»

































































Наименование
За отчётный период 2009 год
За предыдущий период 2008 год
Отклонение


1
2
3
4


Остаток денежных средств на начало отчётного периода
8
67
(59)


Движение денежных средств по текущей деятельности
103161
5507
97654


Прочие доходы
31978
20698
11280


Денежные средства, всего направленные:
(136483)
(26447)
(110036)


на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных
оборотных активов
(31035)
(6584)
(24451)


на оплату труда
(53852)
(10976)
(42876)


на расчёты по налогам и сборам
(25877)
(6465)
(19412)


прочие расходы
(25719)
(2422)
(23297)


Чистые денежные средства от текущей деятельности
(1336)
(175)
(1161)


Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими
организациями
30500
0
30500


Погашение займов и кредитов
(29000)
0
(29000)


Чистые денежные средства от финансовой деятельности
164
(175)
339


Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их
эквивалентов
(73)
183
(256)


Остаток денежных средств на конец отчётного периода
91
8
83



На основании полученных данных можно сделать вывод, что организация
за отчётный период воспользовалась кредитными средствами, полученных на платной
и возвратной основе в размере 30500 тыс. руб., в отличие от прошлого года.
Также из таблицы мы видим, что на конец отчётного периода ООО «Интегро-Трейдинг»
имеет остаток денежных средств в сумме 91 тыс. руб., что в десять раз больше,
чем по состоянию на начало года. Хотелось бы отметить, что остаток денежных
средств на конец года увеличился на 83 тыс. руб. это можно наглядно проследить
из представленной диаграммы. 
Рис. 3 Диаграмма структуры
остатка денежных средств ООО «Интегро-Трейдинг»
  
Вывод: В 2009 году
анализ движения денежных средств показывает, что в денежном выражении
организация получила доходы в пять раз больше, чем в предыдущем году
((103161+31978)/(5507+20698)), это является положительным моментом.
Соответственно и денежные расходы в отчётном году тоже увеличились по сравнению
с 2008 годом в пять раз (136483/26447). Если сравнивать остаток денежных
средств на начало и конец отчётного 2009 года, то мы отметим рост с 8 тыс. руб.
в начале года до 91 тыс. руб. в конце года.
5. Налогообложение в ООО
«Интегро – Трейдинг»
В материальном
смысле налог – это сумма денег, подлежащая передаче налогоплательщиком
государству в установленных размерах, в обусловленные сроки и в определенном
порядке. 
Как экономическая
категория – это денежное отношение, опосредующее одностороннее движение
стоимости от плательщика к государству в установленных размерах, в
обусловленные сроки и в определенном порядке. (11, с. 26).
Объектом
налогообложения для организации ООО «Интегро — Трейдинг» выступает Семеновская
налоговая инспекция МРИ ФНС России №8 по Нижегородской области.
Субъектом
налогообложения выступает организация ООО «Интегро — Трейдинг» — это лицо, на
котором лежит юридическая обязанность уплатить налог за счёт собственных
средств.
Рассматриваемое
организация находится на упрощённой системе налогообложения «Доходы» и на
сегодняшний день ООО «Интегро — Трейдинг» уплачивает следующие виды налогов:
1. 
Единый налог на доходы (6%). Налоговая база определяется
путём суммирования всех доходов полученных организациям за отчётный период.
Далее эта сумма умножается на 6% и уменьшается на сумму взносов, уплаченных в
Пенсионный Фонд РФ, но не более 50% суммы налога.
2. 
Налог на доходы физических лиц – налогооблагаемая база по
налогу включает в себя доход, полученный налогоплательщиком на предприятии ООО
«Интегро — Трейдинг», за минусом предусмотренных законом вычетов. Ставка налога
— 13%. (11, с. 511).
3. 
Взносы в Пенсионный Фонд РФ. 14% от суммы фонда оплаты труда,
перечисляется ежемесячно на страховую и накопительную часть пенсии сотрудников.
4. 
Страховые взносы в фонд социального страхования. 2,5 % от
суммы фонда оплаты труда перечисляется ежемесячно на страхование от
профзаболеваний и на травматизм.
По данным
бухгалтерского баланса организация имеет задолженность по налогам и сборам.
Представим имеющиеся данные в виде таблицы:
Таблица 7
Анализ
задолженности ООО «Интегро — Трейдинг» по налогам и сборам





















Наименование показателя
На начало 2009 года
На конец 2009 года
Отклонение
Темп роста


Задолженность перед государственными внебюджетными фондами
666
8159
7493
12,25


Задолженность по налогам и сборам перед бюджетом
1058
444
 — 614
0,41


Итого
1724
8603
6879
12,66



Анализируя
полученную таблицу можно сделать вывод, что организация увеличило задолженность
перед государственными внебюджетными фондами более чем в 12 раз, а по налогам и сборам задолженность к концу анализируемого года сократилась более, чем в 2 раза. Это говорит о том, что организация имеет возможности погасить существующую
задолженность. 
Вывод: По
проведённому анализу задолженности по налогам и сборам, можно сделать вывод о
том, что анализируемая организация за истекший 2009 год резко увеличила свою
задолженность, что является отрицательной тенденцией. Так же есть нарушение по
применению упрощенной системе налогообложения. Значит данные в налоговые органы
даются уменьшенные, 52 работающих получают заработную плату в «конвертах». Руководству
организации следует реструктурировать долги в согласовании с бюджетом и
внебюджетными фондами, изыскать возможности для скорейшего погашения задолженности,
а так же перейти на общую систему налогообложения.
6. Статистический
анализ результатов финансовой деятельности ООО «Интегро – Трейдинг»
Основные
показатели, отражающие финансовое положение организации, представлены в
балансе. Баланс характеризует финансовое положение организации на определенную
дату и отражает ресурсы организации в единой денежной оценке по их составу и направлениям
использования. (22, с. 196).
В ООО «Интегро —
Трейдинг» статистической информацией занимается бухгалтерия (см. приложение 1)
в лице одного сотрудника, который на протяжении всей своей работы получает и
обрабатывает статистические данные и делает соответствующие выводы.
Работа
статиста начинается со сбора и регистрации полученной информации по
предприятию. В данном случае рассмотрим сбор информации о финансовом состоянии организации.
Вся информация обрабатывается с помощью соответствующих методик. В основном это
метод обобщения собранных и обработанных данных (определение показателей
однородности путём исчисления абсолютных, относительных и средних величин;
изучение взаимосвязей и закономерностей изменения обобщающих данных). 
Бухгалтерский баланс служит индикатором для
оценки финансового состояния организации. Рассмотрим форму №1 организации за
2009 год (см. приложение 5). Для анализа данных баланса составим агрегированный
баланс организации (см. приложение 2).
Проанализировав
агрегированный баланс организации в динамике за 2009 год можно сделать вывод,
что стоимость имущества за отчётный период увеличилось на 18692 тыс. руб., или
на 27,45%, что объясняется большим ростом краткосрочной дебиторской
задолженности на 11672 тыс. руб. или на 5,28%. Это неблагоприятный факт для организации,
т.к. эти денежные средства не находятся в производственном обороте.
Что касается
совокупных активов данного организации, то очевиден опережающий рост оборотных
(текущих) активов организации по сравнению с внеоборотными (постоянными).
Текущие активы организации на конец года составили 42097 тыс. руб. или 61,83%
стоимости имущества, а стоимость постоянных активов составили 25991 тыс. руб.
или 38,17% стоимости имущества. Это также обусловлено небольшим увеличением
краткосрочной дебиторской задолженности, а именно на 5,28%. Это неблагоприятно
для организации, так как дебиторская задолженность – это средства отвлечённые
из его оборота. 
Относительно
внеоборотных активов можно отметить, что, несмотря на положительную динамику их
роста в течение года, их удельный вес в структуре имущества уменьшился на 6,04%
(на 14542 тыс. руб.). Это обусловлено тем, что организация мало внимания
уделяет вложению денег в основные средства. 
Пассивная часть
баланса характеризуется преобладающим удельным весом краткосрочных обязательств
на конец года 97,61%, доля которых в течение года увеличилась на 3,35%.
Доля собственных
средств организации в течение года фактически не изменилась, организация
по-прежнему имеет отрицательные показатели величины нераспределенной прибыли. Следует
отметить, что величина нераспределенной прибыли на конец года только
увеличилась на 80,72%, это говорит о том, что организация не получает прибыль и
не сокращает величину убытка за истекший 2009 год.
Резкий рост
кредиторской задолженности на предприятии можно объяснить «отголосками
финансового кризиса 2008 года», т.к. организация никак не может выйти на докризисные
обороты, существуют задержки в платежах по своим обязательствам. Это означает,
что организация не в состоянии в срок оплатить счета по приобретенным
материалам, материальным ценностям и др., т.е. расплатиться с поставщиками. 
Также хотелось бы
обратить внимание, что на конец года завод увеличил сумму задолженности перед
персоналом по выплате заработной платы в размере 3394 тыс. руб. Данный факт не
характеризует ООО «Интегро – Трейдинг» с наилучшей стороны, оно рискует
остаться без квалифицированных специалистов.
Для более
наглядного рассмотрения изменения структуры баланса предложим несколько
диаграмм.
Рис.4 Диаграмма
структуры активов ООО «Интегро-Трейдинг»
  
Из диаграммы
структура активов организации видно, что за отчётный год оборотные активы
увеличились на 14542 тыс. руб. или на 6,04%.
  
Из диаграммы
структуры пассивов можно сделать выводы, что организация как на начало, так и
наконец отчётного периода имеет отрицательный показатель собственных
источников, а преобладающую роль в данном случае играет краткосрочная
кредиторская задолженность. Здесь следует заметить, что отрицательная величина
собственных средств со временем только растет.
Рис.5 Диаграмма
структуры краткосрочных обязательств ООО «Интегро-Трейдинг»
  
  
Рассмотрим
подробно расшифровку краткосрочных обязательств организации, и выясним, какие
показатели имеют наибольший удельный вес в данной структуре.
Таблица 8
Анализ краткосрочных
обязательств ООО «Интегро — Трейдинг»



































































Наименование

Абсолютные величины, 
тыс. руб.

Относительные величины, %


на начало года
на конец года
откло-нения, +/-
на начало года
на конец года
Откло-нения, +/-


Займы и кредиты
—
—
—
—
—
—


Кредиторская задолженность
12027
31236
19209
100
100
х


в том числе:


поставщики и подрядчики
7732
17347
9615
64,3
55,5
 — 8,8


задолженность перед персоналом организации
1698
5092
3394
14,1
16,3
+2,2


задолженность перед государственными внебюджетными фондами
666
8159
7493
5,5
26,1
+20,6


задолженность по налогам и сборам
1058
444
 — 614
8,8
1,4
 — 7,4


прочие кредиторы
873
194
 — 679
7,3
0,7
 — 6,6


Итого
12027
31236
19209
100
100
х



Из таблицы 6 видим, что на начало года преобладающую роль в
структуре краткосрочных обязательств имела кредиторская задолженность 100%. На
конец года картина существенно не изменилась – наибольший удельный вес
по-прежнему занимает кредиторская задолженность. Наибольшую долю в кредиторской
задолженности имеет статья задолженность перед поставщиками и подрядчиками
64,3% и 55,5% на начало и конец 2009 года соответственно. Существенно возросла
задолженность перед государственными внебюджетными фондами на 7493 тыс. руб.
(8159 тыс. руб. – 666 тыс. руб.), фактически в 12 раз. Это очень отрицательная динамика, так как из-за несвоевременной уплаты страховых взносов организация
несёт убытки в плане уплаты пени и штрафов.
Вывод: Руководству завода целесообразно регулярно отслеживать
и своевременно принимать решения о погашении возникшей задолженности перед
страховыми фондами и бюджетом, а также поставщиками материальных ресурсов и
персоналом организации.
7. Экономический анализ
финансовых показателей деятельности ООО «Интегро – Трейдинг»
7.1 Методические основы оценки результатов экономической
деятельности ООО «Интегро-Трейдинг»
Анализ и оценка
структуры баланса организации проводятся на основе следующих показателей:
1. Коэффициента
текущей ликвидности – характеризует общую обеспеченность организации оборотными
средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения
срочных обязательств организации. 
Определяется как
отношение стоимости находящихся в наличии у организации оборотных средств в
виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторских
задолженностей и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам организации
в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных
кредиторских задолженностей.
2. Коэффициента
обеспечения собственными средствами – характеризует наличие собственных
оборотных средств у организации, необходимых для его финансовой устойчивости. 
Определяется как
отношение разности между объемами источников собственных средств и фактической
стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости
находящихся в наличии у организации оборотных средств в виде производственных
запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств,
дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов.
3. Коэффициента
восстановления (утраты) платежеспособности – характеризует наличие реальной
возможности у организации восстановить (либо утратить) свою платежеспособность
в течении определенного периода.
Определяется как
отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному
значению (К=2). Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как
сумма фактического значения текущей ликвидности на конец отчетного периода и
изменения значения этого коэффициента между концом и началом отчетного периода
в пересчете на установленный период восстановления (утраты) платежеспособности.
Основанием для
признания структуры баланса организации неудовлетворительной, а организации –
неплатежеспособным наступает при условии, когда величина рассматриваемых
коэффициентов оказывается ниже их нормативных значений:
Коэффициент
текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
Коэффициент
обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет
значение менее 0,1. (8, с. 326). 
Оценка
имущественного положения и структуры капитала организации
Финансовое
состояние организации в значительной степени зависит от целесообразности и
правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования
организации величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения.
Характеристику о качественных изменениях в структуре средств и их источников
можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.
(9, с.171). 
Вертикальный
анализ показывает структуру средств организации и их источников. Как правило,
показатели структуры рассчитываются в процентах к валюте баланса. Относительные
показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных
процессов, которые существенно затрудняют сопоставление абсолютных показателей
в динамике.
Горизонтальный
анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических
таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами
роста (снижения). (17, с.189).
На практике
нередко объединяют горизонтальный и вертикальный анализ. На этой стадии анализа
формируется представление о деятельности организации, выявляются изменения в
составе его имущества и источниках, устанавливаются взаимосвязи различных
показателей. С этой целью определяют соотношения отдельных статей актива и
пассива баланса, их удельный вес в общем итоге (валюте) баланса, рассчитывают
суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с
предшествующим периодом.
Общая сумма
изменения валюты баланса расчленяется на составляющие, что позволяет сделать
предварительные выводы о характере сдвигов в составе активов, источниках их
формирования и их взаимной обусловленности. Так, в процессе анализа изменения в
составе долгосрочных (внеоборотных) и текущих (оборотных) средств рассматриваются
во взаимосвязи с изменениями в обязательствах организации. (17, с.191). 
После общей
характеристики имущественного положения и структуры капитала следующим шагом в
анализе является исследование абсолютных показателей, отражающих сущность
финансовой устойчивости организации. Смысл этой работы – проверить, какие
источники средств, и в каком объеме используются для покрытия активов. (6, с.
115).
В настоящее время
не существует жестко детерминированной зависимости между отдельными видами
активов и соответствующими источниками их покрытия. Тем не менее, в целях
анализа можно сделать определенные допущения. Так условно можно считать, что
долгосрочные заемные средства как источник средств используются для покрытия
внеоборотных средств. Поскольку за счет собственного капитала формируются как
внеоборотные, так оборотные средства, то разница между суммой собственного
капитала и долгосрочных заемных средств и стоимостью недвижимого имущества
будет представлять собой величину собственных оборотных средств.
Собственные
оборотные средства = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства —
Внеоборотные активы (недвижимое имущество) [1]
Этот же показатель
может быть рассчитан также по формуле
Собственные
оборотные средства = Текущие активы – Краткосрочные обязательства [2]
Собственные
оборотные средства используются для покрытия материально-производственных
запасов. Запасы, кроме того, могут формироваться также за счет краткосрочных
кредитов и займов, а также кредиторской задолженности по товарным операциям.
Таким образом,
общая сумма источников формирования материально-производственных запасов будет
определяться по формуле
Источники
формирования запасов = Собственные оборотные средства + Краткосрочные кредиты
банков и займы + Расчеты с кредиторами по товарным операциям [3]
В зависимости от
соотношения величин показателей материально-производственных запасов,
собственных оборотных средств и источников формирования запасов можно с
определенной степенью условности выделить следующие типы финансовой
устойчивости.
Абсолютная
финансовая устойчивость
Материально-производственные
запасы < Собственные оборотные средства [4 ]
Данное соотношение
показывает, что все запасы полностью покрываются собственными оборотными
средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. 
Нормальная
финансовая устойчивость
Собственные
оборотные средства < Материально-производственные запасы < Источники
формирования запасов [5]
Приведенное
соотношение соответствует положению, когда успешно функционирующее организация
использует для покрытия запасов различные «нормальные» источники средств –
собственные и привлеченные.
Неустойчивое
финансовое положение
Материально-производственные
запасы > Источники формирования запасов [6]
Данное соотношение
соответствует положению, когда организация для покрытия части своих запасов
вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся в
известном смысле «Нормальными», т.е. обоснованными.
Критическое
финансовое положение
Характеризуется
ситуацией, когда в дополнение к предыдущему неравенству организация имеет
кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и
дебиторскую задолженность. Данная ситуация означает, что организация не может
вовремя расплатиться со своими кредиторами. (10, с.87).
Анализ движения
денежных средств
Финансовое
благополучие организации во многом зависит от притока денежных средств,
обеспечивающих покрытие его обязательств. Отсутствие минимально-необходимого
запаса денежных средств указывает на финансовые затруднения. Избыток денежных
средств свидетельствует о том, что организация терпит убытки, связанные,
во-первых, с инфляцией и обесцениванием денег и, во-вторых, с упущенной
возможностью из выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой
связи возникает необходимость проведения анализа движения денежных средств на
предприятии. (4, с.361).
Анализ движения
денежных средств может осуществляться двумя методами: прямым и косвенным.
При прямом методе
поступления денежных средств от покупателей и заказчиков отражаются в суммах,
реально поступивших в кассу, на расчетный, валютный и иные счета в банках.
Денежные средства, выплаченные поставщикам, подрядчикам, персоналу организации
из кассы, а также перечисленные с расчетного и иных счетов в банках, отражаются
в суммах, реально оплаченных наличными деньгами и путем денежных перечислений.
(5, с.143).
В настоящее время
в годовую бухгалтерскую отчетность входит форма №4 «Отчет о движении денежных
средств», показатели которой рассчитываются прямым методом. 
С помощью
содержащейся в ней информации можно проанализировать мощность финансовых
потоков организации (основные суммы поступлений денежных средств и платежей),
оценить структуру поступлений (определить, какую долю в них составляют выручка
от реализации продукции, полученные авансы, суммы, поступившие в виде кредитов,
и др.), а также структуру платежей по основным их видам. (17, с. 188).
Движение денежных
средств рассматривается по основным видам деятельности: текущей,
инвестиционной, финансовой.
Приток денежных
средств в рамках текущей деятельности связан в первую очередь с получением
выручки от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг, а также
авансов от покупателей и заказчиков; отток – с уплатой по счетам поставщиков и
прочих контрагентов, выплатой заработной платы работникам, производственными
отчислениями в фонды социального страхования и обеспечения, расчетами с
бюджетом по причитающимся к уплате налогам. С текущей деятельностью организации
связана также выплата (получение) процентов по кредитам.
Движение денежных
средств в разрезе инвестиционной деятельности связано с приобретением
(реализацией) имущества долгосрочного пользования. В первую очередь это
касается поступления (выбытия) основных средств и нематериальных активов.
Финансовая
деятельность предприятий связана в основном с притоком средств вследствие
получения долгосрочных и среднесрочных кредитов и займов, эмиссии акций, а
также с их оттоком в виде погашения задолженности по полученным ранее кредитам,
выплаты дивидендов и финансовых вложений. (16, с.125). 
Рассмотренный
метод позволяет судить о ликвидности организации, детально раскрывая движение
средств на счетах, но не показывает взаимосвязи полученного финансового
результата и изменения величины денежных средств. Поэтому применяется косвенный
метод анализа, позволяющий объяснить причину расхождений между прибылью и,
например, сокращением денежных средств за период. (17, с.190).
Анализ финансового
положения
Финансовое
положение организации характеризуется двумя группами показателей:
а) показатели
ликвидности;
б) показатели
финансовой устойчивости.
Показатели
ликвидности
Показатели
ликвидности позволяют определить способность организации оплатить свои
краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.
Организация может
быть ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих
активов входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легко
реализуемые, так и труднореализуемые для погашения внешней задолженности.
Анализ ликвидности
является одним из первостепенных задач большинства финансовых аналитиков. В
ходе этого анализа выясняется, будет ли фирма в состоянии погасить в срок свои
обязательства? Будет ли компания испытывать трудности при выполнении этого
обязательства? Полный анализ ликвидности требует составления бюджета денежных
средств, тем не менее, основанный на соотнесении величины денежных и других
текущих активов (оборотных средств) с краткосрочными пассивами (текущими
обязательствами) анализ коэффициентов дает быстрый и удобный способ оценки
ликвидности.
В практике проведения
финансового анализа используются следующие показатели:
Коэффициент
текущей ликвидности – отражает, достаточно
ли у организации средств, которые могут быть использованы им для погашения
своих краткосрочных обязательств в течении предстоящего года.
К текущей
ликвидности = текущие активы / краткосрочные обязательства [7]
Текущие активы
включают обычно денежные средства, дебиторскую задолженность и
товаро-материальные запасы. Краткосрочные обязательства состоят из счетов к
оплате, краткосрочных векселей к оплате, текущей части долгосрочных пассивов,
сделанных начислений (налоги, заработная плата).
Согласно
стандартам считается, что этот коэффициент должен находиться в пределах между 1
и 2 (иногда 3).
Если компания
сталкивается с финансовыми затруднениями, она начинает платить по своим
обязательствам более медленно, пытаясь получить банковские кредиты. Если
краткосрочные пассивы растут быстрее, чем текущие активы, то коэффициент
текущей ликвидности будет снижаться, что может вызвать обоснованную тревогу.
Поскольку этот коэффициент показывает, в какой мере краткосрочные пассивы
покрываются активами, которые можно обратить в денежные средства в течение
определенного периода, примерно совпадающего со сроками погашения этих
пассивов, его используют как один из основных показателей платежеспособности.
Коэффициент
быстрой ликвидности – определяется, как
отношение ликвидной части оборотных средств (т.е. без учета
материально-производственных запасов) к текущим обязательствам. Подсчет этого
показателя вызван тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств
далеко не одинакова, и если, например, денежные средства могут служить
непосредственным источником выплаты текущих обязательств, то запасы могут быть
использованы для этой цели лишь после их реализации, что предполагает не только
наличие покупателя, но и наличие у покупателя денежных средств. Рекомендуемое
значение данного показателя – не ниже 1.
К быстрой
ликвидности = Ликвидные активы / краткосрочные обязательства [8]
Наиболее
ликвидными статьями оборотных средств являются средства, которыми располагает организация
на счетах в банке и в кассе, а также в виде ценных бумаг. Отношение денежных
средств к краткосрочным обязательствам называется коэффициентом абсолютной
ликвидности. Это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий,
какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно.
К абсолютной
ликвидности = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) /
краткосрочные обязательства. [9]
Считается, что
значение этого коэффициента не должно опускаться ниже 0,2.
Показатели
финансовой устойчивости
Ухудшение
финансового состояния организации сопровождается «проеданием» собственного
капитала и неизбежным «залезанием в долги». Тем самым падает финансовая
устойчивость, т.е. финансовая независимость организации.
Финансовая
устойчивость характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Однако
этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в
мировой и отечественной практике разработана система показателей,
характеризующих состояние и структуру активов организации, и обеспеченность их
источниками покрытия (пассивами).
Показатели
ликвидности и финансовой устойчивости взаимодополняют друг друга и в
совокупности дают представление о благополучии финансового состояния организации:
если у организации обнаруживаются плохие показатели ликвидности, но финансовая
устойчивость им не потеряна, то у организации есть шансы выйти из
затруднительного положения. 
Но если
неудовлетворительны и показатели ликвидности и показатели финансовой
устойчивости, то такое организация – вероятный кандидат в банкроты. Преодолеть
финансовую неустойчивость весьма непросто: нужно время и инвестиции.
Основные
показатели финансовой устойчивости организации:
1. 
Коэффициент автономии –
показывает насколько организация независимо от заемного капитала.
К автономии =
Собственный капитал / общая сумма капитала [10]
Чем больше у организации
собственных средств, тем легче ему справиться с неурядицами экономики. Для
коэффициента автономии желательно, чтобы он превышал по своей величине 50%. В
этом случае его кредиторы чувствуют себя спокойно, сознавая, что весь заемный
капитал может быть компенсирован собственностью организации.
Производными от
коэффициента автономии являются такие показатели как коэффициент финансовой
зависимости и коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
Коэффициент
финансовой зависимости – показывает увеличение
доли заемных средств в финансировании организации. Если его значение снижается
до единицы, то значит, организация полностью финансируется за счет собственных
средств.
Коэффициент
соотношения заемных и собственных средств –
отношение всего привлеченного капитала к собственному:
К заемных средств
= обязательства / собственный капитал [11]
Данный коэффициент
показывает, каких средств у организации больше – заемных или собственных. Чем
больше коэффициент превышает единицу, тем больше зависимость организации от
заемных средств.
Коэффициент
покрытия инвестиций – характеризует долю
собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме активов организации:
К покрытия
инвестиций = (собственный капитал + долгосрочные обязательства) / общая сумма
капитала [12]
Это более мягкий
показатель по сравнению с коэффициентом автономии. В западной практике принято
считать, что нормальное значение коэффициента равно около 0,9, критическим
считается его снижение до 0,75.
2. 
Состояние оборотных средств в основном отражается в
показателях обеспеченности оборотных средств и их составляющих собственными
оборотными средствами.
В финансовом
анализе наиболее часто находит применение коэффициента обеспеченности текущих
активов собственными средствами, показывающего какая часть оборотных средств организации
была сформирована за счет собственного капитала. Нормативное значение
показателя не ниже 0,1
К обеспеченности
текущих активов = собственные оборотные средства / текущие активы [13]
Обеспеченность
материальных запасов собственными оборотными средствами – это частное от деления собственных оборотных средств на
величину материальных запасов, т.е. показатель того, в какой мере материальные
запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных.
Считается, что нормативное его значение должно быть не менее 0,5.
К обеспеченности
материальных запасов = собственные оборотные средства /
материально-производственные запасы
Материально-производственные
запасы формируются как за счет собственных оборотных средств, так и за счет
краткосрочных ссуд и займов, а также кредиторской задолженности по товарным
операциям.
С учетом этого для
анализа представляет интерес показатель покрытия запасов.
К покрытия запасов
= (собственные оборотные средства + краткосрочные кредиты банков и займы +
кредиторская задолженность по товарным операциям) / материально-производственные
запасы [14]
Следующим
показателем, характеризующим состояние оборотных средств, является показатель
маневренности собственного капитала.
К маневренности
собственного капитала = собственные оборотные средства/ собственный капитал [15]
Коэффициент маневренности
показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной
форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.
Высокие значения показателя маневренности положительно характеризуют финансовое
состояние.
Как видно из
вышеперечисленного, состояние оборотных средств рассматривалось с точки зрения
их обеспечения собственными оборотными средствами. Не менее важно иметь
представление о самих оборотных средствах, а точнее об их составе. Для этого
особый интерес представляет показатель маневренности функционального капитала
(собственных оборотных средств).
К маневренности
функционального капитала = (денежные средства + краткосрочные финансовые
вложения) / собственные оборотные средства [16]
Показатель
характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме
денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг, т.е. средств, имеющих
абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего организации этот
показатель меняется в пределах от нуля до единицы.
3. 
Следующая группа показателей, характеризующих финансовую
устойчивость организации, включает показатели, определяющие состояние основных
средств.
Индекс постоянного
актива – коэффициент, характеризующий долю основных средств и
внеоборотных активов в источниках собственных средств.
У постоянного
актива = недвижимость / источники собственных средств [17]
Очень важным
показателем финансовой устойчивости является коэффициент реальной стоимости
имущества. Он определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства
производства.
К реальной
стоимости имущества = реальные активы / общая сумма капитала [18]
По существу, этот
коэффициент определяет уровень производственного потенциала организации,
обеспеченность производственного процесса средствами производства. На основе
данных хозяйственной практики нормальным считается ограничение, когда реальная
стоимость имущества составляет более 0,5 от общей стоимости активов.
Коэффициент
накопления амортизации определяет отношение
суммы износа по основным средствам и нематериальным активам к сумме
первоначальных стоимостей соответственно основных средств и нематериальных
активов.
К накопления
амортизации = износ основных средств и нематериальных активов / первоначальная
стоимость основных средств и нематериальных активов [19]
Следует обратить
внимание на величину износа основных средств. Значительная величина этой доли
от первоначальной стоимости (20-25%) говорит о том, что оборудование, здания,
сооружения компании сильно устарели, и требуют обновления. Следует оценить
динамику доли амортизации в стоимости основных средств. Тенденция к ее
сокращению говорит о том, что руководство организации заботиться о будущем и
принимает активные меры по техническому перевооружению основных фондов.
Помимо
перечисленных показателей, можно выделить еще один обособленный показатель,
характеризующий финансовую устойчивость. Это коэффициент соотношения текущих
активов и недвижимости.
К соотношения
текущих активов и недвижимости = текущие активы / недвижимость [20]
Исходя из соображений,
что минимальная финансовая стабильность организации достигается в случае, когда
обязательства гарантировано покрываются текущими активами, признаком такой
стабильности является выполнение условия( 5, с.154):
К соотношения
текущих активов и недвижимости > К отношения заемных средств к собственному
капиталу [21]
Оценка
эффективности производства
Для оценки
финансового состояния организации необходимо провести анализ, который позволяет
выявить, насколько эффективно организация использует свои средства. К
показателям, характеризующим эффективность производства, относят коэффициенты
оборачиваемости, рентабельности, производительности.
Показатели
оборачиваемости
Показатели
оборачиваемости показывают сколько раз в год «оборачиваются» те или иные активы
организации. Эти показатели имеют большое значение для оценки финансового
положения организации, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость
превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на
платежеспособность организации.
Наиболее
распространенным является коэффициент оборачиваемости активов – характеризует
эффективность использования организациям всех имеющихся ресурсов независимо от
источников их образования, то есть показывает, сколько раз за год совершается
полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде
прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая
денежная единица активов.
К оборачиваемости
активов = чистый объем реализации / среднегодовая стоимость активов [22]
Следующим
показателем является коэффициент оборачиваемости инвестиционного капитала –
показывает скорость оборота всего долгосрочного капитала организации.
К оборачиваемости
инвестиционного капитала = чистый объем реализации / среднегодовая стоимость
(собственный капитал + заемный) [23]
Необходимо
провести расчет коэффициентов оборачиваемости отдельно по основным средствам и
по отдельным составляющим оборотных средств.
К оборачиваемости
основных средств = чистый объем реализации / среднегодовая стоимость
недвижимого имущества [24]
Еще этот
показатель называют фондоотдачей, который характеризует оборачиваемость
иммобилизованных средств. Повышение фондоотдачи может быть достигнуто как за
счет относительно невысокого удельного веса материальных внеоборотных активов,
так и за счет их высокого технического уровня. Чем выше коэффициент, тем ниже
издержки отчетного года.
Не меньший интерес
представляют показатели оборачиваемости оборотных средств и их составляющих:
материально-производственных запасов и дебиторской задолженности.
Показатель
оборачиваемости текущих активов рассчитывается
по формуле:
К оборачиваемости
текущих активов = чистый объем реализации / среднегодовая стоимость текущих
активов [25]
Показатель оборачиваемости
материально-производственных запасов – чем выше показатель оборачиваемости
запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье, тем более
ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое
положение фирмы.
К оборачиваемости
запасов = себестоимость реализованной продукции / среднегодовая стоимость
активов [26]
Чем скорее
оборотные средства оборачиваются в процессе функционирования организации, тем
меньше их потребуется при данном объеме производства.
Заключительным
этапом анализа оборачиваемости текущих активов должна стать оценка соответствия
условий получения и предоставления кредита. Поэтому от того, насколько
соответствуют сроки предоставленного предприятию кредита общим условиям его
производственной и финансовой деятельности (длительность нахождения материалов
в запасах, переходу их преобразования в готовую продукцию),зависит финансовое
благополучие организации.
Определенный
интерес представляет показатель оборота дебиторской задолженности
К оборота
дебиторской задолженности = объем реализации / среднегодовая величина сальдо по
счетам дебиторов [27]
При анализе
необходимо обратить внимание на величину сомнительной дебиторской
задолженности. Рост этого показателя свидетельствует о снижении ликвидности.
Показатели
рентабельности производства
Рентабельность
работы организации определяется прибылью, которую оно получает. Показатели
рентабельности отражают, насколько эффективно организация использует свои
средства в целях получения прибыли.
Существует две
группы коэффициентов рентабельности: рентабельность капитала и рентабельность
продаж.
Коэффициенты
рентабельности капитала
При расчете
коэффициента используют балансовую прибыль и чистую прибыль (за минусом
платежей в бюджет). 
Рентабельность
всех активов по балансовой прибыли показывает,
сколько денежных единиц прибыли получено организациям с единицы стоимости
активов, независимо от источников привлечения средств.
Р активов по
балансовой прибыли = балансовая прибыль / среднегодовая стоимость активов *
100% [28]
Аналогично
рассчитывается рентабельность активов по чистой прибыли.
И наконец, может
быть рассчитана рентабельность инвестиций:
Р инвестиций =
(доходы по ценным бумагам + доход от долевого участия) / среднегодовая величина
долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений [29]
Этот показатель
показывает, насколько эффективно организация ведет инвестиционную деятельность.
Коэффициенты
рентабельности продаж
Наиболее
распространенными является показатель общей рентабельности или коэффициент
рентабельности всех видов деятельности по балансовой прибыли.
К рентабельности
по балансовой прибыли = балансовая прибыль / (чистая выручка от реализации
продукции + доходы от прочей реализации) [30]
Этот показатель
показывает, насколько эффективно и прибыльно организация ведет свою
деятельность.
Кроме того, рассчитывается
коэффициент рентабельности основной деятельности (норма прибыли).
К рентабельности
основной деятельности = результат от реализации / чистая выручка от реализации [31]
Производительность,
фондовооружённость, капиталоотдача
Производительность
труда определяется как объем валового дохода на одного работающего:
Производительность
труда = объем чистой реализации / среднесписочная численность персонала [32]
Фондовооруённость показывает техническую вооруженность персонала организации.
Определяется как стоимость иммобилизованных средств, приходящихся на одного
работающего.
Фондовооружённость
= среднегодовая стоимость недвижимого имущества / среднесписочная численность
персонала [33]
Низкая фондовооружённость
может означать отставание организации в использовании передовых технологий,
основанных на внедрении новой техники, что в конечном итоге может привести к
потере конкурентоспособности. 
Надо отметить, что
существует взаимосвязь между показателями активов, оборачиваемостью активов и
рентабельностью реализованной продукции:
Рентабельность
активов = оборачиваемость активов * рентабельность реализованной продукции [34]
Иными словами,
прибыль организации, полученная с каждого рубля средств, вложенных в активы,
зависит от скорости оборачиваемости средств и от того, какова доля чистой
прибыли в выручке от реализации. В общем случае, оборачиваемость активов
зависит от объема реализации и средней величины активов. Но, менеджер,
анализирующий финансовое положение организации, должен подойти к оценке этого
показателя с позиции рациональности структуры имущества. Как было выяснено
ранее, замедление оборачиваемости может быть связано как с объективными
причинами: инфляция, разрыв хозяйственных связей, так и субъективные: неумелым
управлением запасами товаро-материальных ценностей и состоянием расчетов с
покупателями, а также отсутствием их надлежащего учета. (8, с. 355).
Анализ
безубыточности
Анализ
безубыточности имеет своей целью определить, каким должен быть объем продаж для
того, чтобы организация могло без посторонней помощи покрыть все свои расходы,
не получая прибыли. Анализ безубыточности помогает определить важнейший этап на
жизненном пути организации – точку, в которой средств, выручаемых от продаж,
становиться достаточно для оплаты понесенных им расходов.
При проведении
анализа безубыточности все затраты организации условно подразделяются на две
части: переменные расходы и постоянные. Первые изменяются пропорционально
объему производства (например, расход сырья, материалов), вторые остаются
стабильными при изменении объема производства (например, арендная плата).
Величину выручки
от реализации, при которой организация будет в состоянии покрыть все свои
расходы (переменные и постоянные), не получая прибыли, принято называть
критическим объемом производства «мертвой точкой». Для его определения
используется формула:
Qm = FC / (p – v) [35]
Где Qm – объем реализации
p – цена единицы продукции
v – переменные производственные расходы на единицу продукции
FC – постоянные расходы
Знаменатель дроби
в формуле называется удельным маржинальным доходом (c = p – v). Таким образом,
экономический смысл критической точки предельно прост: он характеризует
количество единиц продукции, суммарный маржинальный доход которых равен сумме
фиксированных расходов. (5, с.171).
Оценка
кредитоспособности
Оценка
кредитоспособности связана с изучением таких показателей, как ликвидность
баланса, удельный вес собственных средств, рентабельность производства и др.,
которые непосредственно характеризуют финансовое состояние организации.
При заключении
кредитного договора определяется наращенная сумма долга (S) с учетом процентов за
банковский кредит:
S = P * (1 + n * i), [36]
где P – сумма кредита;
(1 + n * i) — множитель
наращивания;
n – срок, на который выдается кредит;
i – банковская ставка процента за кредит.
При выдаче кредита
необходимо определить величину источника его погашения за период, испрашиваемый
заемщиком; при этом следует учитывать изменение чистой прибыли и
амортизационных отчислений в предстоящем периоде .
Таким образом,
величина источника погашения кредита с учетом фактора времени равна:
Rn = Пn * Ln1 + an * Ln2
[37]
Где Пn – чистая прибыль организации
Ln1 Ln2 – коэффициенты приведения;
an – амортизационные отчисления.
В случае, если
сумма величины Rn недостаточна для погашения наращенной суммы долга, т.е. Rn > S, то заемщик не
кредитоспособен. В этом случае банк может снизить запрашиваемую сумму кредита,
изменить банковскую ставку процента за кредит или срок погашения ссуды. (9, с. 201).
Прогноз
банкротства
Для
анализа банкротства используют: 
§ 
индекс кредитоспособности (индекс Альтмана), который
рассчитывается:
z – счёт = 1,2*К1 + 1,4* К2 + 3,3* К3 +0,6* К4 +1,0* К5 [38]
К1 = оборотный
капитал / всего активов;
К2 = (резервы +
фонды спецназначения + нераспределенная прибыль)/ всего активов;
К3 = результат от
реализации / всего активов;
К4 = уставный
капитал / заемный капитал;
К5 = выручка от
реализации / всего активов.











Значение Z — счета
Вероятность банкротства


1,8 и меньше
Очень высокая


От 1,81 до 2,7
Высокая


От 2,71 до 2,9
Существует возможность


3,0 и выше
Очень низкая



§ 
показатели платежеспособности – коэффициент текущей
ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами,
коэффициент восстановления платежеспособности.
КП = оборотные средства
в запасах / наиболее срочные обязательства;
КОС = собственные
оборотные средства / оборотные средства в запасах;
КУВ = расчетный КП
/ Установленный КП
Основанием для
признания организации неплатежеспособным является выполнение одного из
следующих условий: КП < 2 либо КОС < 0,1. (4, с. 382).
Для предотвращения
банкротства предпринимаются следующие шаги: избавляются от убыточной продукции
и подразделений, разрабатывают и осуществляют программу сокращения затрат,
улучшают управление активами, увеличивают скорость оборачиваемости капитала. Но
для выхода из кризиса и дальнейшего развития организации необходима разработка
программы по финансовому оздоровлению. (8, с. 373). 
7.2 
Анализ объёмов производства и реализации продукции в ООО «Интегро-Трейдинг»
Объем
производства и реализации продукции являются взаимосвязанными показателями. В
условиях ограниченных производственных возможностей и неограниченного спроса
приоритет отдаётся объёму производства продукции, который определяет объём
продаж. Но по мере насыщения рынка и усиления конкуренции не производство
определяет объём продаж, а наоборот, возможный объём продаж является основой
разработки производственной программы. ООО «Интегро-Трейдинг» должно
производить только те товары и в таком объёме, которые оно может реализовать.
Рассмотрим
динамику производства продукции по видам основных производств – фанерного: 
Таблица
9
Технико-экономические
показатели по фанерному производству за 2009 год



































































































































































№ п/п
Показатели
Ед. изм.
2008 год

2009 год
2009 год



факт
план
факт
к плану, %
к 2008 г, %


1
2
3
4
5
6
7
8


1
Товары проданные в ценах реализации
тыс. руб.
12119
10730
10316
96,1
85,1


2
Валовый выпуск фанеры
м3
1208
1201
1215
101,1
100,5


3
Товарный выпуск фанеры(сортов.)
м3
11479
11416
11484
100,6
100,0


4
Большеформатная — всего
м3
1795
2723
2717
99,7
151,4


5
Ребросклейка шпона
%
8,2
7,5
7,9
105,3
96,3


6
Починка шпона
%
13,0
15,6
13,4
85,9
103,1


8
Выход фанеры сорта «С»
%
29,8
—
25,0
—
83,9


9
Выпуск 3 мм фанеры
%
8,4
—
8,4
—
100,0


10
Выход полного формата
%
86,6
—
87,3
—
100,8


11
Средняя толщина фанеры
мм
7,89
—
8,17
—
103,5


12
Расход сырья на 1 м3 фанеры
м3
2,77
2,72
2,73
100,4
98,6


13
Расход смолы КФО на1 м3 (сух.)
кг
62,0
62,0
62,2
100,3
100,3


14 4
Расход смолы СФЖ на1кбм(жидк)
кг
122,9
127,1
126,6
99,6
103,0


15
Производительность осн.оборудования
м3/ч


-лущильные станки
м3/ч
3,74
—
3,71
—
99,1


-сушилки
м3/ч
3,52
_
3,46
—
98,3


-клеевые пресса
м3/ч
3,30
—
3,34
—
101,2


16
Среднесписочная численность основного производства
чел.
165
150
151
100,6
91,5


17
Фонд заработной платы
тыс.руб.
2017449
2475100
2548001
102,9
126,3




























18
Среднемесячная зарплата 1 работника
руб.
7231
10270
10576
102,9
146,2


19
Выработка на 1 работника
м3
433,07
500,79
504,34
100,7
116,4


20
Выработка на 1 работника
тыс. руб.
25849
44710
42809
95,7
165,6



В
2009 году план по производству фанеры не выполнен на 3,9% по товарной продукции
в ценах реализации. По объёму производства план перевыполнен на 1,1% или на 14 м3, а по сравнению с 2008 годом объём производства увеличился на 8 м3. Расход сырья на 1 м3 превысил плановые показатели на 0,4%, а в сравнении с 2008 годом расход
сырья снизился на 1,4%, что связано с лучшим качеством сырья, уменьшением
отходов производства. Основное оборудование используется на 100 %, что говорит
о своевременном ремонте и наладке. Выработка работников в м3 немного выше
запланированной (на 0,7%) и по сравнению с 2008 годом также выше (на 16,4%). А
если рассматривать выработку на одного работника в тыс. руб., то по отношению к
плану она меньше на 4,7%, а по отношению к 2008 году выросла на 65,6%.
Вывод: План
реализации товара в 2009 году не выполнен, хотя по объему выпуска план
перевыполнен, этот факт говорит о необходимости выхода на другие рынки сбыта,
для реализации всей выпускаемой продукции.
7.3 Анализ себестоимости продукции ООО «Интегро-Трейдинг»
Анализ себестоимости продукции, работ и услуг позволяет
выяснить тенденции изменения данного показателя, выполнение плана по его
уровню, влияние факторов на его прирост, резервы, а также дать оценку работы организации
по использованию возможностей снижения себестоимости продукции.
Себестоимость продукции – важнейший показатель экономической
эффективности производства, отражающий все стороны хозяйственной деятельности и
аккумулирующий результаты использования всех производственных ресурсов. От его
уровня зависят финансовые результаты деятельности организации, темпы
расширенного воспроизводства, финансовое состояние. Рассчитаем себестоимость продаж.
Таблица
10
Факторный
анализ себестоимости продаж



























































































































Показатели
2007 год
2008 год
2009 год
Изменения затрат в коп.


Сумма

Затраты в коп.
на 1 руб. выручки

Уд. вес, %
Сумма

Затраты в коп.
на 1 руб. выручки

Уд. вес, %
Сумма

Затраты в коп.
на 1 руб. выручки

Уд. вес, %
За 2008 г
За 2009 г


1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12


1.Материальные затраты, т.р.
412262
51,36
55,20
542507
55,09
59,00
927052
63,51
66,73
+3,73
+8,42


2.Затраты на оплату труда
113596
14,15
15,21
132576
13,46
14,42
150341
10,30
10,82
 — 0,69
 — 3,16


3.Амортизация
14748
1,84
1,97
39769
4,04
4,33
95366
6,53
6,86
+2,20
+2,50


4. Отчисления на соц. нужды
41694
5,19
5,58
47357
4,81
5,15
52377
3,59
3,77
 — 0,39
 — 1,22


4.Прочие затраты
164559
20,50
22,03
157285
15,97
17,11
164014
11,24
11,81
 — 4,53
 — 4,73


5.Итого по элементам
746859
93,04
100
919494
93,36
100
1389150
95,17
100
+0,32
+1,80


6.Выручка от реализации
802707
х
х
984848
х
х
1459714
х
х
х
х


7.Прибыль, в коп.
х
6,96
х
х
6,64
х
х
4,83
х



В 2008 году по
сравнению с 2007 годом имеет место перерасход затрат в сумме 0,32 коп, что
обусловлено более высоким уровнем материалоёмкости (+ 3,73 коп.), повышением
уровня амортизации (на 2,20 коп.) при одновременном снижении затрат на оплату
труда (на 0,69 коп.), отчислений на социальные нужды (на 0,39 коп.) и прочих
затрат (на 4,53 коп.). 
В 2009 году по
сравнению с 2008 годом перерасход затрат составил 1,80 коп., данное изменение
обусловлено повышением материалоёмкости на 8,42 коп. и увеличением амортизации
на 2,50 коп., вместе с тем наблюдается снижение затрат на оплату труда (на 3,16
коп.), отчислений на социальные нужды (на 1,22 коп.) и снижением прочих затрат
на 4,73 коп.
На основе данных
таблицы можно рассчитать сумму относительного перерасхода или экономии по
каждому элементу затрат в тыс. руб. на фактическую выручку от продаж:
1) коэффициент
материалоёмкости в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличился на 3,73 коп.,
в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 8,42 коп. Относительный перерасход
затрат на выручку составляет:
2008 год:
3,73*984848/ 100 = 36734,83 тыс. руб.;
2009 год:
8,42*1459714/100 = 122907,92 тыс. руб.
2) коэффициент
зарплатоёмкости в 2008 году по сравнению с 2007 годом снизился на 0,69 коп., в
2009 году по сравнению с 2008 годом на 3,16 коп. Относительная экономия затрат
на выручку составляет:
2008 год:
(0,69*984848) / 100 = 6795,451 тыс. руб.
2009 год: 3,16*1459714/100
= 46126,96 тыс. руб.
3) снижение
отчислений на социальные нужды в 2008 году по сравнению с 2007 годом составило
0,39 коп., в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 1,22 коп. Относительная
экономия отчислений на социальные нужды составляет: 
2008 год:
(0,39*984848)/100 = 3840,9072 тыс. руб.
2009 год:
1,22*1459714/100 = 17808,51 тыс. руб.
4) коэффициент
амортизациоёмкости в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличился на 2,20
коп., в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 2,50 коп. Относительный
перерасход затрат составляет:
2008 год:
(2,20*984848) / 100 = 21666,66 тыс. руб.
2009 год: 2,50*1459714/100
= 36492,85 тыс. руб.
5) снижение прочих
затрат составило 4,53 коп., в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 4,73 коп.
Относительная экономия прочих затрат составляет: 
2008 год:
(4,53*984848) / 100 = 44613,614 тыс. руб.
2009 год: 4,73*1459714/100
= 69044,47 тыс. руб.
Наибольшее влияние
на снижение прибыли от продаж в 2008 г. и 2009 г. оказал перерасход материальных затрат.
Вывод:
В 2009 году на фактическую выручку от продаж значительное влияние оказало
увеличение материальных затрат, не смотря на некоторую экономию по другим
статьям, перерасход материальных затрат перекрыл экономию и это снизило размер
выручки от продаж.
7.4 
Экономический анализ финансовых показателей экономической
деятельности ООО «Интегро-Трейдинг»
Финансовая
деятельность организации, характеризуется системой показателей, отражающих
наличие, размещение и использование финансовых ресурсов организации. Финансовое
состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых
отношений организации и поэтому определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных
факторов (4, с. 410).
Анализ финансовой
деятельности ООО «Интегро — Трейдинг» складывается из двух направлений:
во-первых это наглядный анализ отчётности организации и во-вторых – это расчёт
соответствующих показателей, которые характеризуют финансовое положение и
устойчивость организации.
Информационной
базой для проведения анализа финансового состояния организации являются главным
образом бухгалтерская документация. В первую очередь это «Бухгалтерский баланс»
(форма №1) и «Отчёт о прибылях и убытках» (форма №2).
В статистическом
анализе было выяснено, что организация находится в неплатёжном состоянии.
Величина активов практически полностью равна кредиторской задолженности.
Показатели прибыли отрицательные, что свидетельствует об убыточности
производства. Хотя, согласно отчёту о прибылях и убытках, организация за
отчётный 2009 год получило прибыли в размере 1499 тыс.руб.
Рассмотрим более
детально показатели прибыли, представив в виде следующей таблицы:
Таблица 11
Анализ прибыли организации
ООО «Интегро — Трейдинг»
































































Наименование
Абсолютные величины, тыс. руб.


за отчётный 2009 год
за предыдущий 2008 года
отклонения, +/-


1
2
3
4


Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг
10084
10112
 — 28


Себестоимость проданных товаров, работ, услуг
8839
9012
 — 173



Валовая прибыль

1245
1100
+145


Коммерческие расходы
775
553
+222


Управленческие расходы
1454
1489
 — 35


Прибыль (убыток) от продаж
 — 984
 — 942
+42


Проценты к получению
—
—
—


Проценты к уплате
—
—
—


Прочие доходы
784
2015
 — 1231


Прочие расходы
1299
1362
 — 63


Прибыль до налогообложения
 — 1499
 — 289
+1210


Отложенные налоговые
обязательства
—
—


Текущий налог на прибыль (ЕН на доходы)
—
—


Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
 — 1499
 — 289
+1210



Анализируя отчёт о
прибылях и убытках, можно сделать следующие выводы:
Выручка от
реализации продукции снизилась. Это говорит о снижении продаж. По данным таблицы
чётко видно, что ООО «Интегро — Трейдинг» является убыточным годы подряд, и
величина убытка год от года только возрастает. В 2009 году убыток составил 1499
тысяч рублей, что в 5 раз больше прошлогоднего показателя. Отличие убытка к
выручке в 2009 году, при сопоставлении с показателем 2008 года, отражает
влияние операционных и внереализационных доходов и расходов на конечный
финансовый результат. Такое влияние считается достаточно сильным и говорит о
сравнительно низком качестве и стабильности полученного конечного финансового
результата. При этом влияние этих расходов на операционную прибыль увеличилась
по сравнению с прошлым периодом. 
Необходимым
условием при оценке финансового состояния организации является оценка её
платёжеспособности. Для расчёта коэффициентов платёжеспособности используются следующие
показатели: 
К текущей
ликвидности = текущие активы/краткосрочные обязательства 
К быстрой
ликвидности = ликвидные активы/краткосрочные обязательства;
К абсолютной
ликвидности = (денежные средства + краткосрочные финансовые
вложения)/краткосрочные обязательства. (1, с. 261).
Таблица
12
Анализ
платёжеспособности ООО «Интегро-Трейдинг»


























Коэффициент
Рекомен-дуемое значение
На начало периода
На конец периода
Откло-нения


1
2
3
4
5


К текущей ликвидности
³ 2
(27555/12027)=2,3
(42097/31236)=1,34
 — 0,96


К быстрой ликвидности
³
0,8 ¸ 1
(8+5014)/12027=0,4
(91+7841)/31236=0,2
 — 0,2


К абсолютной ликвидности
³
0,2 ¸
0,3
8/12027=0,0007
91/31236=0,003
+0,0023



У организации в 2009 году коэффициент текущей ликвидности
снижается, и составляет 1,34, но при этом не соответствует норме. Это означает,
что на 1 рубль обязательств приходится меньше рубля текущих активов. Это отрицательное
явление.
Коэффициент критической (быстрой) ликвидности снизился по
сравнению с началом года и составил 0,2. Его значение не соответствует
нормативу. Это говорит о том, что организация не может погасить обязательства
за счёт предстоящих денежных поступлений.
Коэффициент абсолютной ликвидности к концу года составил
0,003. Это говорит о том, что организация не может погасить на дату составления
баланса текущих обязательств, что объясняется низким значением данного
показателя.
В целом,
показатели ликвидности свидетельствуют о критическом состоянии организации ООО
«Интегро — Трейдинг», т.к. не один из рассчитанных показателей не соответствует
нормативам. Организация не платежеспособно, оно не в состоянии покрыть все
имеющиеся обязательства.
Определим финансовую
устойчивость данной организации. Воспользуемся методом «Балльной оценки». (26,
с. 241)
По имеющимся
данным рассчитаем значение четырёх показателей. Ограничимся этим количеством
коэффициентов, т.к. они являются более значимыми для организации и не находятся
в функциональной зависимости между собой. (8, с. 215).
Распределение
коэффициентов по классам Таблица 13











































№
Коэффициент
Значение коэффициента
Рейтинг
1-й класс
2-й класс
3-й класс


1
2
3
4
5
6
7


1
К абсолютной ликвидности
91/31236=0,003
35
Больше 1
От 1 до 0,6
Менее 0,6


2
К покрытия текущих затрат
(42097/31236) = 1,3
25
Более 2
От 2 до 1,5
Менее 1,5


3
К концентрации собственного капитала
(1627/68088) = 0,02
30
Более 40%
От 40 до 30%
Менее 30%


4
К концентрации заёмного капитала
(35225/68088) = 0,5
10
Менее 0,5
От 0,5 до 1
Более 1



Далее проводим расчёт суммы баллов:
35*3+25*3+30*3+10*3=105+75+90+30=300
баллов
По полученным данным баллам
определим по типу финансовой устойчивости состояние ООО «Интегро-Трейдинг».
Таблица 14
Типы финансовой устойчивости
















№ гр.
Баллы
Оценка финансового состояния


1
100-150
Устойчивое финансовое состояние


2
151-220
Незначительное отклонение от нормы


3
221-275
Повышенный риск, напряженность, но есть возможность
улучшения


4
>275
Состояние плохое



Из таблицы видно,
что финансовое состояние ООО «Интегро — Трейдинг» плохое.
Определив
финансовое состояние организации, необходимо определить степень банкротства
данного организации. Для этого воспользуемся методом мультипликативного
дискриминантного анализа – путём расчёта индекса Э.Альтмана (Z):
Модель Альтмана
имеет вид: Z = 1,2 Х1+1,4Х2+3,3Х3+0,6Х4+Х5
Где Х1 = чистый
оборотный капитал/общие активы;
Х2 = нераспределенная
прибыль (непокрытый убыток)/общие активы;
Х3 = (прибыль до
налогообложения + проценты к уплате)/общие активы;
Х4 = рыночная
стоимость собственного капитала/стоимость общего долга;
Х5 = выручка
(нетто) от продаж/общие активы.
В зависимости от
полученного значения для Z-счета можно судить об угрозе банкротства:
Таблица
15
Пограничные
значения Z-счета












Z-счета
Угроза банкротства с вероятностью 95% в течение ближайшего
года


1,8 и менее
Очень высокая


1,81-2,7
Высокая


2,8-2,9
Возможная


2,99 и более
Низкая




Определим степень
банкротства для данной организации:
Z =
1,2*0,57+1,4*( — 0,2)+3,3*0,02+0,6*0,07+1,98=0,684-0,28+0,066+0,042+1,98=2,492
Х1 =
41704/73251=0,57;
Х2 =
— 14857/73251= — 0,20;
Х3 =
1499//73251=0,02;
Х4 =
5583/82521=0,07;
Х5 =
144849/73251=1,98.
Полученные расчёты
показали, что организация ООО «Интегро — Трейдинг» имеет высокую угрозу стать
банкротом в течение ближайшего года.
Проведя анализ
финансово-хозяйственной деятельности организации можно сделать следующие
выводы: на начало 2009 года финансовое положение организации неустойчивое,
сопряженное с нарушением платежеспособности. Это явно прослеживается в
бухгалтерском балансе и по рассчитанным коэффициентам за 2009 год. 
Организация
вынуждена привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат,
наблюдается снижение доходности организации. Тем не менее, еще имеется
возможность для восстановления равновесия за счет пополнения источников
собственных средств путём сокращения дебиторской задолженности, а на конец 2009
года она составляет более 25 млн. руб., что на 15 млн. руб. выше показателя за
предыдущий год, а также ускорения оборачиваемости запасов. В отличие от
предыдущего года к концу 2009 года финансовое положение организации становится
более устойчивым.
Вывод: проведя анализ финансово-хозяйственной деятельности
организации можно сделать следующие выводы: на начало 2009 года финансовое
положение организации неустойчивое, сопряженное с нарушением
платежеспособности. Это явно прослеживается в бухгалтерском балансе и по
рассчитанным коэффициентам за 2009 год. 
Организация вынуждена привлекать дополнительные источники
покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности организации. Тем не
менее, еще имеется возможность для восстановления равновесия за счет пополнения
источников собственных средств путём сокращения дебиторской задолженности, а на
конец 2009 года она составляет более 25 млн. руб., что на 15 млн. руб. выше
показателя за предыдущий год, а также ускорения оборачиваемости запасов. В
отличие от предыдущего года к концу 2009 года финансовое положение организации
становится более устойчивым.
8. Управление финансами
ООО «Интегро – Трейдинг»
Финансы
представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих в процессе
создания фондов денежных средств у хозяйствующих субъектов и государства и
использования их на цели воспроизводства, стимулирования и удовлетворения
социальных нужд общества. (13, с. 79).
Управление
финансами является одной из важных сфер управленческой деятельности организации
ООО «Интегро — Трейдинг» и представляет собой процесс выработки цели управления
финансами и воздействия на них с помощью методов и рычагов финансового
механизма.
Общими принципами
управления финансами на предприятии ООО «Интегро — Трейдинг» являются:
1. 
Комплексный характер финансовой политики в целом и её
элементов;
2. 
Сбалансированность доходов и расходов в рамках финансовой
системы;
3. 
Приоритетная ориентация не на максимизацию финансовых
показателей, а на их оптимизацию;
4. 
Взаимосвязь
приемлемых методов управления;
5. 
Учёт
специфики переходного периода.
Методами
управления финансами на предприятии ООО «Интегро — Трейдинг» выступают:
1. 
Финансовое планирование – установление будущего состояния
финансов, поэтапное распределение и использование.
2. 
Оперативное управление – комплекс мер, разрабатываемых на
основе оперативного анализа финансовой ситуации при распределении финансовых
ресурсов.
3. 
Учёт и контроль – совокупность мероприятий по проверке
соответствия фактического состояния плановому или отчетному периоду и выявление
резервов.
Целью разработки
финансового плана является определение эффективности работы организации ООО
«Интегро — Трейдинг» на будущее. Предложим к рассмотрению расчёт чистой прибыли
на планируемый период:
Таблица 16
План
доходов и расходов ООО «Интегро – Трейдинг», тыс. руб.


































Наименование показателя
2009 г.
2010 г


I п/г
II п/г


1
2
3
4


Выручка от
реализации
33033
49550
126738


1
2
3
4


Затраты на производство
реализованной продукции
26246
39640
101391


Валовая прибыль
6607
9910
25347


Налог на доходы
794
1174
2841


Чистая прибыль
5813
8736
22506



На основе этой таблицы видно, что прибыль (валовый доход)
наблюдается уже со второго квартала и будет расти на всем протяжении
производства, и к 2010 г. составит 22506 тыс.руб. 
Потребность в оборотном капитале представлена в таблице
«Расчёт потребности в оборотном капитале».
Таблица 17 
Потребность в оборотном капитале




























Элементы
оборотного капитала
2009г.
2010г.


1
4
5


Текущие
активы, всего
28011
43477



— сырье и
материалы
— готовая продукция
— дебиторская
задолженность
— денежные
средства
—
незавершенное производство


2262
2752
16516
4830
1651


3617
4224
25348
7753
2535



Текущие
пассивы, всего:
11816
22782


— кредиторская
задолженность
11816
22782


Оборотный
капитал, всего
16195
20695


Изменение
оборотного капитала
6000
4500


Коэффициент
оборачиваемости
5,1
6,12



Расчёт произведён
исходя из планируемых нормативов оборотных средств по элементам. Из этой
таблицы видно, что текущие активы значительно возрастают, коэффициент
оборачиваемости также возрастает и составляет в 2009 г. – 5,1 в 2010 г. – 6,12 соответственно.
Финансовый
контроль на предприятии включает проверку:
1. 
Соблюдения
требований экономических законов; 
2. 
Составление и
исполнение бюджета;
3. 
Финансового
состояния и платёжеспособности;
4. 
Эффективности использования трудовых, материальных и
финансовых ресурсов, а также налоговый контроль.
Финансовый
контроль в ООО «Интегро — Трейдинг» осуществляют следующие специализированные
структуры:
1. 
Министерство РФ по налогам и сборам (МНС РФ).         Основные
задачи МРИ ФНС РФ: контроль за соблюдением налогового законодательства;
проверка правильности исчисления, полноты и своевременности внесения в
соответствующий бюджет налогов и других платежей, установленных
законодательством РФ, субъектов РФ, органами местного самоуправления. (11, с.
450).
2. 
Банковские службы – проводят проверку денежной наличности на
предприятии, рациональное её использование. Организует и контролирует денежно —
кредитные отношения, осуществляет надзор за деятельностью организации,
соблюдением им банковского законодательства и нормативных актов, а также
законодательства о валютном регулировании и денежном обращении. (21, с. 309).
3. 
Аудиторские фирмы – независимые аудиторы, на основании
проверки обоснованности и законности всех хозяйственных операций они
подтверждают достоверность бухгалтерской отчётности. (18, с. 12).
Аудиторский
контроль информирует руководство организации о состоянии его
финансово-хозяйственной деятельности, позволяет ему выйти на качественно новый
уровень производства, выдержать рыночную конкуренцию, ориентироваться в мире
бизнеса, избежать многих проблем во взаимоотношениях с государственными
органами, в первую очередь с налоговыми инспекциями, и в итоге успешно
развиваться. (19, с. 189).
4. 
Внутрихозяйственный контроль — осуществляется работниками бухгалтерии
организации ООО «Интегро — Трейдинг». Обеспечивает контроль и надлежащий учёт
всех финансово-хозяйственных операций своего организации, с тем, чтобы
исключить любую возможность образования недостач, растрат, хищений, незаконного
и нецелевого использования денежных средств и материальных ценностей.(24, с.
345).
Вывод: В ходе
предварительного анализа было выяснено, что организация находится в неустойчивом
финансовом положении, является неплатёжеспособным, имеет на конец 2009 года
отрицательное значение собственного капитала и имеет высокую угрозу
банкротства.
9. Страхование в ООО «Интегро
— Трейдинг» 
Страхование
в обществе с ограниченной ответственностью «Интегро-Трейдинг» является
неотъемлемой частью экономической деятельности организации. Уже на протяжении
нескольких лет общество страхует своё имущество от пожаров и других стихийных
бедствий.
По статистике,
в России ежегодно происходит до 300 тыс. пожаров. Больше трети из них, по сводкам
МЧС, приходится на промышленный сектор. Из-за серьёзных аварий и пожаров каждое
четвёртое предприятие не может продолжать свою работу и уходит с рынка −
просто не хватает средств на восстановление. Деревообрабатывающий сектор здесь
не исключение, а скорее наоборот, ведь хранение лесоматериалов и деревообработка
относятся к весьма пожароопасным видам деятельности. За доказательствами далеко
ходить не надо: опилки, древесина, отходы производства зачастую являются
«виновниками» пожаров. (42)

Чтобы в одночасье
не потерять бизнес, безусловно, нужно позаботиться о качественных пожарной и охранной
системах. Но не только: от сильного залива из-за аварии в системе коммуникаций,
форс ‑ мажорного события или экологической катастрофы не спасут
огнетушитель или охранник с собакой. Надо рассчитывать на помощь страхования,
которое и обойдётся дешевле, чем затраты на хорошую пожарную систему и потраченные
нервы и силы.
Стандартная
программа страхования имущества − основных и оборотных фондов предприятия
− включает в себя собственно страхование имущества от огня и других
опасностей; страхование машин и производственного оборудования от поломок;
страхование от финансовых потерь, связанных с перерывами в производстве. Не
стоит забывать и о страховании ответственности, которая предполагает возмещение
вреда, нанесённого здоровью и имуществу третьих лиц.
Что касается
цены страхового полиса, то, как правило, она зависит от выбранной программы
страхования, объёма страхового покрытия, франшиз, истории убытков, качества
информации о риске. В компании «Росгосстрах» цена полиса достигает 0,3% от стоимости
застрахованного имущества.
Работая с предприятиями
деревообрабатывающего сектора, страховщики очень тщательно подходят к расчёту
тарифов и страхованию имущественных рисков, объясняя такую придирчивость очень
высокой убыточностью предприятий отрасли. Тем не менее комплексное страхование
никто не отменял, поэтому даже при достаточно высоких коэффициентах можно
получить значительную скидку, приобретя полис от всех рисков.
При
страховании своего имущества руководству ООО «Интегро — Трейдинг» не стоит забывать,
что в условиях кризиса гнаться за низкими ценами не стоит: лучше работать с теми
страховыми компаниями, которые уже зарекомендовали себя на рынке. Основные
критерии выбора − это рейтинг компании, репутация, история её работы,
клиенты, обладание значительными резервами для гарантированного выполнения
своих обязательств. Страхователь должен четко понимать, насколько надежны
источники, из которых формируется страховое возмещение. 
Вывод:
страхование является неотъемлемой частью современной жизни, разумное
руководство организации всегда должно заботиться о сохранности своего
имущества, сокращая риски потерять его, заключая договор страхования в
проверенной страховой компании. Анализируемая организация страхует своё
имущество в компании «Росгосстрах», лидера среди страховых компании РФ.
10. Рекомендации по
улучшению экономической и финансовой деятельности ООО «Интегро — Трейдинг» 
Поскольку продукция
общества ориентирована на рынки товаров производственного назначения, которые
характеризуются географической и отраслевой структурированностью,
консервативностью структуры спроса и профессионализмом клиентов, требующих
высокое качество к приобретаемой продукции, возникает необходимость определения
цели, на которую ориентировалось бы организация, чёткого отражения задач организации
в области качества, раскрытия приоритетных направлений в своей деятельности и
ясного определения принципов достижения качества выпускаемой продукции.
Главная цель ООО «Интегро-Трейдинг”
в области качества должна быть ориентирована на достижения наивысшего уровня
конкурентоспособности производимой продукции (фанеры, древесных плит)
экономически эффективным и рациональным образом. В связи с этим в обществе
разработана и поддерживается в рабочем состоянии система обеспечения качества,
соответствующая требованиям международных стандартов ИСО – 9002.
Основной целью
деятельности общества является выпуск продукции, в полной мере удовлетворяющей
запросам рынка, требованиям и ожиданиям потребителя. Для достижения этой цели
необходимо соблюдение ряда принципов:
1)  Качество – это то, что желает и диктует потребитель, и то, к
обеспечению чего должно стремиться общество с ограниченной ответственностью;
2)  Гибкость системы управления качеством продукции, адаптивность
к требованиям потребителя;
3)  Все сотрудники общества от генерального директора до рабочего
несут ответственность за качество выпускаемой продукции в пределах возложенных
на них обязанностей;
4)  Улучшение качества и постоянный рост производительности труда
имеет стратегический характер.
Приоритетные
направления в деятельности организации:
— 
постоянное повышение культуры производства и управления;
— 
модернизация
производства;
— 
долгосрочная работа с надёжными поставщиками в целях
своевременного обеспечения производства материальными ресурсами и
производственными запасами требуемого качества;
— 
обучение новым методам, технологиям и постоянное повышение
уровня мастерства всех категорий работников;
— 
внедрение новых технологий и оборудования, удовлетворяющих
современным требованиям развития науки и техники, в целях повышения
конкурентоспособности;
— 
организация контроля, учета и оценки затрат на качество;
— 
усиление ориентации на качество, работу без брака при
стимулировании и оценке труда рабочих.
К достоинствам
действующей системы качества на предприятии можно отнести гибкую систему
контроля технологических процессов производства, охватывающую практически все
пооперационные участки, оптимальная схема распределения ответственности между
подразделениями и должностными лицами.
Но при этом есть и
негативные стороны в системе качества: недостаточно высокая эффективность –
есть возможность повышения качественных показателей, отсутствие финансовой
зависимости выпуска готовой продукции от качественных показателей.
На основании
анализа качества производимой продукции выделим следующие направления
реформирования и развития организации в области качества:
— 
разработка и внедрение в производство новых видов продукции; 
— 
разработка новых методов хранения сырья для дальнейшего
использования в производстве продукции высшего качества, что позволит получить
часть недополученных доходов;
— 
на основании анализа рыночной среды грамотное проведение
ценовой политики в области закупок лесосырьевых ресурсов высшего качества,
результаты которой в конечном итоге положительно повлияют на финансовое
состояние организации;
Для современного
управления качеством продукции необходимо в действующую систему обеспечения
качества внедрить следующие мероприятия:
1) 
Внедрение интегрированной системы менеджмента на основе
стандартов ИСО 9000 – 2001, ИСО 14001 – 1996 и OHSAS 18001 – 1999;
2) 
Внедрение методики проведения затрат на качество;
3) 
Внедрение концепции «Шесть сигм» + «Lean Production»;
4) 
Мотивация за снижение уровней несоответствия. 
5) 
Сбор информации и статистическое регулирование процессов
посредством более полного метрологического обеспечения процессов;
6) 
Аттестация процессов с целью предупреждения возможных ошибок.
Для предотвращения
банкротства и вывода организации из кризисного положения в руководство общества
занимается разработкой стратегического плана по выходу из сложившейся ситуации.
Предлагаем к
рассмотрению следующие варианты управленческих решений:
1. 
Избавиться от убыточного производства и направить все свои
силы на производство более надёжного продукта;
2. 
Совершенствование конструкции, технологии и организации
производства 
3. 
Снизить расходы на содержание аппарата управления;
4. 
Снизить цены на изготавливаемую продукцию;
5. 
Увеличить количество потенциальных потребителей за счёт
увеличения качества продукции и дополнительного сервисного обслуживания;
6. 
Провести маркетинговую политику и внедрить свой продукт на
другие рынки сбыта;
7. 
Улучшить управление
активами;
8. 
Наращивать оборотные активы организации за счёт результатов
хозяйственной деятельности с одновременным увеличением пассивной статьи
«Прибыль»;
9. 
Провести продажу дебиторской задолженности Сбербанку г.
Семенова (проведение факторинговой операции);
10. 
Покрытие части задолженности за счёт полученных денежных
средств (после продажи дебиторской задолженности);
11. 
Осуществить продажу части основных средств как способа
расчёта с кредиторами по текущим обязательствам;
12. 
Своевременно осуществлять расчёты по своим обязательствам;
13. 
Привлекать инвесторов или спонсоров в деятельность организации;
14. 
Получить государственную поддержку из бюджетов различных
уровней, отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов.
Заключение
В процессе
подготовки выпускной квалификационной работы изучена финансово— экономическая деятельность
общества с ограниченной ответственностью «Интегро – Трейдинг» и разработаны
практические рекомендации для улучшения сложившейся ситуации в исследуемой организации.
Многие из этих рекомендаций уже внедряются сотрудниками общества на практике в бухгалтерии
ООО «Интегро-Трейдинг», или приняты на вооружение как вариант
усовершенствования организации экономического анализа финансовой деятельности
организации.
В
конечном результате экономический анализ финансовой деятельности организации
должен дать руководству организации картину его действительного состояния, а
лицам, непосредственно не работающим в данной организации, но заинтересованным
в его финансовой устойчивости — сведения, необходимые для беспристрастного
суждения, например, о рациональности использования вложенных в организация
дополнительных инвестициях и т. п.
Как выяснилось в
ходе написания выпускной квалификационной работы, что для точности анализа и
оценки хозяйственной деятельности организации необходимо проанализировать целую
группу показателей. Все существующие на сегодняшний день методы позволяют
создать надёжную базу данных для анализа хозяйственной устойчивости
деятельности организации. 
Экономический анализ
на основе финансовых коэффициентов позволяет с разных сторон подойти к
определению надёжности организации. В данной работы мы провели анализ
хозяйственной деятельности организации ООО «Интегро – Трейдинг» на основе
балансовых данных за 2008- 2009 годы. 
В
работе рассмотрены сущность понятия финансовой деятельности, теоретические
основы методологии проведения общего экономического анализа финансово —
хозяйственной деятельности организации, которые включает анализ имущественного
положения и анализ финансового положения (оценка рыночной устойчивости, оценка
финансовой устойчивости, анализ платёжеспособности, оценка запаса финансовой
устойчивости (зоны безопасности). 
Проведя
работу по экономическому анализу финансово-хозяйственной деятельности ООО «Интегро
— Трейдинг», можно сделать нижеперечисленные выводы:
— Исследуемое
общество является самостоятельным хозяйствующим субъектом, с правами
юридического лица, имеет самостоятельный баланс, расчётные счета в банках
Российской Федерации;
— ООО «Интегро-Трейдинг»
является убыточной организацией;
— Анализ
показателей бухгалтерского баланса с точки зрения ликвидности показывает
неликвидное состояние общества, неустойчивое финансовое положение;
— Общество не
участвует в инвестиционной политике Семёновского района и благотворительных
мероприятиях;
— В течение
последних 2-х лет наблюдается увеличение размера убытков от финансового —
хозяйственной деятельности, что является следствием, в частности, неплатежей
покупателей за реализованную продукцию;
— Оценка и анализ
финансовых показателей и перспектив развития деревообрабатывающего общества
позволяет говорить о его слабом развитии и о необходимости осуществления
государственной поддержки деревообрабатывающий организаций малого и среднего
бизнеса.
Литература
Нормативные
документы:
1.  Конституция
РФ (с изм., внесенными Указами Президента РФ от 09.01.1996 №20, от 10.02.1996г. №173, от 09.06.2001г. №679, от 25.07.2007г. №841, Федеральным конституционным законом от 25.03.2008г. №1-ФКЗ)// Справочная правовая система Консультант
Плюс.
2.  Налоговый Кодекс Российской Федерации: Части первая и вторая:
официальный текст по состоянию на 1 января 2007 г.- Финансы.- М.: 2007 г. — 672 с.
3.  О государственной регистрации юридических лиц и
индивидуальных предпринимателей: Федеральный Закон РФ от 08.08.2001г., №129-ФЗ (ред.от 02.07.2009г.).
4.  Об акционерных обществах: Федеральный Закон РФ от 26.12.1996г., №206-ФЗ (ред. 29.12.2008г.).
5.  Гражданский кодекс Российской Федерации (часть 1) № 51-ФЗ от 30.11.1994г. // СЗ РФ, 1994 г, № 32, ст. 3301 (с последующими изменениями и дополнениями,
послед. изменения, внесенные ФЗ от 05.02.2007г. № 13-ФЗ)//СЗ РФ от 12.02.2007г. № 7
6.  Федеральный
закон «О бухгалтерском учёте» от 21.11.1996 № 129-ФЗ (ред. от 10.01.2009 г.).
7.  Положение
по бухгалтерскому учёту «Учетная политика организации (ПБУ 1/98), утверждено
Приказом Минфина РФ от 09.12.1998 г. № 60н (ред. от 30.12.1999 г.).
8.  План
счетов бухгалтерского учёта финансово-хозяйственной деятельности организаций,
утвержденный приказом Минфина РФ от 31 октября 2000г. № 94. 
9.  «О формах бухгалтерской отчётности», утв.Приказом Минфина РФ
от 22.07.2007 г. (в ред.от 18.10.2008).
10.  Альбом
унифицированных форм первичной учётной документации по учету труда и его
оплаты, утвержден Постановлением Госкомстата РФ от 04.04.2001. г. № 26 (ред. от 05.01.2008 г.). 
Научная литература:
1.  Анализ и диагностика финансово — хозяйственной деятельности организации:
Учеб. пособие / С.Ю. Платова, М.В. Друцкая; Рос. заоч. ун-т текстил. и легкой
промышленности. — М., 2007. 
2.  Анализ финансовой отчётности, Учебник под ред. Вахрушиной
М.А., Вузовский учебник, 2007. 
3.  Аренс Э.А., Лоббек Дж.К. Аудит.: пер. с англ.- М.: Финансы и
статистика, 2008. – 560 с.
4.  Бабаев Ю.А., Петров А.М. Бухгалтерский финансовый учет. — М.:
Вузовский учебник, 2007. 
5.  Бабич А.М., Волгин В.С. Экономика труда: учебник. М.: РАГС,
2010. — 367с.
6.  Багат А.В., Конкина М.М., Симчева В.М. и др. – М.: Финансы и
статистика, 2009.
7.  Безруких
П.С. Бухгалтерский учёт. — М.: Бухгалтерский учёт, 2009. — 347 с.
8.  Беристайн Л.А. Анализ финансовой отчётности; теория, практика
и интерпретация / Финансы и статистика — М:, 2002г. – 624 с.
9.  Бланк И.А. Основы финансового менеджмента: в 2 томах. – К.: Ника-Центр, 2000.
10.  Бухгалтерская (финансовая) отчётность:
Учебное пособие / под ред. проф. В.Д. Новодворского.- М.: ИНФРА-М, 2008. –
464с. – (Серия «Высшее образование)
11.  Бухгалтерская финансовая отчётность / Учебник под ред. В.Д.
Новодворского — М.:ИНФРА-М, 2007. 
12.  Бухгалтерский финансовый учёт: Учебник
для вузов/Под ред. проф. Ю.А.Бабаева. – М.: Вузовский учебник, 2008. – 525с.
13.  Бухгалтерское дело / Учебник под ред. Гиляровской Л.Т., 2-е
изд., перер., доп. — М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2007. 
14.  Васильева М.Г, Карсетская Е.А, Михайлов И.А, Михалычева Ю.И.
Бухгалтерская отчётность. – М.: 2008.
15.  Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учёт, 4-е изд,
перер. и доп — М.: Омега-Л, 2007. 
16.  Вахрушина М.А., Антонова О.В., Друцкая М.В., Рощина Т.И.,
Сулимов М.И. и др. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.
— М.: Бухгалтерский учёт, 2008. 
17.  Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В., Ендовицкий Д.А. Комплексный
экономический анализ хозяйственной деятельности. — М.:ТК Велби — Изд-во
«Проспект», 2008. 
18.  Гинзбург А.И. Экономический анализ: учебное пособие; Изд.:
«Питер», Москва 2007.
19.  Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика организации/ Учебное
пособие. — 2е изд., дополнено – М.: Финансы и статистика, 2008. – 208 с.
20.  Егоршин А.П., Краснов М.А. Кризис и управление организациям.
Н.Новгород: НИМБ, 2010. – 320с.
21.  Ефимова О. В. Оборотные активы предприятий и их анализ /
Бухгалтерский учёт. — 2008.
— №9. — 540с.
22.  Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчётности:
Учебное пособие. – М.: Омега – Л, 2008.
23.  Зайцев Н.Л., Экономика промышленного организации/ Учебник;
2-е изд., перераб. и доп.-М.:ИНФРА-М,2007. — 336с.
24.  Керимов В.Э. Бухгалтерский учёт: Учебник. – М.: Изд-во Эксмо,
2008. — 688с.
25.  Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния организации:
учебное пособие; изд. 2-е, перераб. и дополн. – М: Центр экономики и
маркетинга,1997.
26.  Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы
и статистика, 2007.
27.  Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности организации:
учебное пособие; Изд. «Проспект», Москва 2009.
28.  Кожин В.А., Пряничников С.Б. Экономический анализ: Учебное
пособие. Часть 2. – Н.Новгород: НИМБ, 2009.
29.  Кондраков Н.П. Бухгалтерский учёт: учебное пособие. – 3-е
изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 497 с.
30.  Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле:
Учебник для вузов. Изд. 9-е, испр.- М. – Новое знание.: 2007 – 509с. 
31.  Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие. –
Москва: Изд. «Дело и Сервис», 2001.
32. 
Крупченко Е.А., И.О. Замыцкова «Аудит»,
учебное пособие. Ростов-на-Дону «Феникс» 2002 г. 
33.  Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ
финансово-экономической деятельности организации/ ЮНИТИ-ДАНА- М.: 2006. – 471
с. 
34.  Мазин А.Л. «Экономика труда». Н.Н. 2001 г.
35.  Макальская А.К. Внутренний аудит: Учебно-практическое
пособие. – 2 изд. перераб. и доп.. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2008.
— 135 с.
36.  Методология управления трудовыми ресурсами / под ред. А.П.
Егоршина, И.В. Гуськовой: монография. Н.Новгород: НИМБ, 2008. – 352с.
37.  Пряничников С.Б. Финансовый менеджмент: учебное пособие. –
Н.Новгород: НОВО, 2009.
38.  Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности организации:
Учеб. Пособие – Мн.: Новое знание, 2006. – 704с.
39.  Селезнёва Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ; ЮНИТИ.: 2006.
– 624с.
40.  Сенчагова В.К., А.И. Архипова Финансы: учебное пособие – М:
издательство «Проспект», 2001.
41.  Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/ Под ред. Г.Б.
Поляка — М.: Финансы
42.  http://www.lesprominform.ru/jarchive/articles/itemshow/616