Московский институт мировой экономики и международных отношений
Факультет Мировой экономики
Реферат
по экономическому анализу
на тему:
Анализ Формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»
Выполнил: студент
группы МЭ 83 З(В)
Обрезкин А.В.
Принял: преподаватель
Хрусталев
Москва 2010
План
Введение
1. Анализ динамики и структуры отчета
2. Факторный анализ чистой прибыли
3. Анализ влияния бухгалтерской учетной
политики на показатели отчета о прибылях и убытках4. Анализ рентабельности
Список используемой литературы
Введение
Бухгалтерская отчетность,
представляющая собой итоговую систему данных об имущественном и финансовом
состоянии предприятия и о результатах его финансово-хозяйственной деятельности,
является одним из основных источников информации для проведения финансового
анализа и соответственно базой для принятия управленческих решений. Менеджеры
предприятия используют данные бухгалтерской отчетности наряду с внутренними
источниками информации, в том числе учетного характера. Большая часть этой
внутренней информации является конфиденциальной, а, следовательно, недоступной
для принятия управленческих решений в отношении организации внешними
пользователями. Для последних бухгалтерская отчетность представляет собой порой
единственный источник информации о конкретном предприятии. В этом смысле
бухгалтерская финансовая отчетность выступает как средство коммуникации между
различными субъектами рынка.Объем и общий характер
информации, содержащийся в бухгалтерской отчетности, ограничивает возможности
анализа. Однако умение читать отчетность, знание методов и методик анализа
позволяют достаточно полно и объективно оценить многие направления финансового
состояния организации, увидеть причины их изменения, сделать прогноз на
перспективу и принять соответствующие управленческие решения.Направления,
последовательность и методики анализа отчета о прибылях и убытках в целом
аналогичны анализу финансовых результатов. Условно анализ можно разбить на
четыре этапа:1. анализ динамики и структуры отчета;
2. факторный анализ чистой прибыли;
3. анализ влияния бухгалтерской учетной
политики на показатели отчета о прибылях и убытках;4. анализ рентабельности.
1. Анализ динамики и
структуры отчетаПредполагает
последовательное изучение всех статей отчета применительно к разным видам
деятельности организации и тенденции их изменения.По отношению к разным
видам деятельности (источникам доходов и категориям расходов) показатели формы
№ 2 могут быть сгруппированы следующим образом:·
Результаты от
основной деятельности:
Выручка от продаж (N); Себестоимость проданных товаров (продукции, работ,
услуг) (С); Валовая прибыль (ПВ); Коммерческие расходы (КР); Управленческие
расходы (УР); Прибыль от продаж (ПП).·
Результаты от
финансовой деятельности:
Проценты к получению (ПрП); Проценты к уплате (ПрУ); Доходы от участия в других
организациях (ДДО).·
Результаты от
неосновной деятельности (кроме финансовой) и экстраординарных (чрезвычайных)
событий: Прочие доходы
(ПрД); Прочие расходы (ПрР).·
Общая
бухгалтерская прибыль: Прибыль
до налогообложения (ПДН).·
Увязка
бухгалтерской прибыли с требованиями налогового учета: Отложенные налоговые активы (ОНА);
Отложенные налоговые обязательства (ОНО).·
Выполнение
обязательств перед государством: Текущий налог на прибыль (ТНП); Экономические (налоговые)
санкции (НС).·
Финансовые
результаты, используемые в интересах организации: Чистая прибыль (ПЧ); Дивиденды акционерам (доходы
участникам, учредителям) (ДА); Нераспределенная прибыль (ПН).Вертикальный анализ
отчета (анализ структуры) имеет особенности, так как предметом оценки является
неоднородная совокупность — доходы и расходы, прибыли и убытки. Возможны
следующие методические подходы к анализу структуры отчета:1. за 100% принимается выручка от
продаж;2. за 100% одновременно принимается
общая сумма и доходов, и расходов организации. Отдельные статьи отчета
оцениваются в доле к этим общим суммарным показателям: отдельные виды доходов и
прибылей в процентах к суммарным доходам, отдельные виды расходов (и убытков) —
соответственно к общей сумме расходов организации.2.
Факторный анализ
чистой прибылиОдна из основных задач
анализа отчета состоит в том, чтобы объяснить причины изменения конечного
финансового результата — чистой прибыли. В соответствии с порядком формирования
отчета о прибылях и убытках чистую прибыль (убыток) отчетного периода можно
представить в виде модели аддитивного типа. Влияние факторов на результативный
показатель в таких моделях определяется следующим образом:∆ПЧ = ∆>N
∆С ∆КР ∆УР + ∆ПрП ∆ПрУ + ∆ДДО + ∆ПрД
∆ПрР + ∆ОНА ∆ОНО ∆ТНП ∆НС.При расчете
влияния факторов следует иметь в виду, что затраты (расходы) являются факторами
обратного воздействия, т.е. их рост (снижение) влияет на изменение прибыли с
противоположным знаком. В свою очередь, прибыль от продаж — основная
составляющая бухгалтерской и чистой прибыли находится под непосредственным
влиянием ряда факторов: объема и структуры продаж, цен реализации,
себестоимости проданной продукции и других факторов последующих порядков.финансовый отчет учетный
рентабельность
3. Анализ влияния
бухгалтерской учетной политики на показатели отчета о прибылях и убыткахЭтот вопрос является
одним из направлений анализа качества финансовых результатов, но имеет и
большое самостоятельное значение, так как позволяет оценить роль бухгалтерских
методов в формировании показателей прибыли.Рассмотрим, как
изменяются финансовые результаты и рентабельность при использовании различных
вариантов учетной политики организации в отношении общехозяйственных расходов.
Вариант 1 — списание общехозяйственных расходов на себестоимость продаж (Дт90
Кт26). Вариант 2 — списание общехозяйственных расходов на себестоимость
производства (Дт20 Кт26). Расчет представлен в таблице 1.Таблица 1
Показатель |
Вариант 1 |
Вариант 2 |
Выручка от продаж, тыс. руб. | 218315 | 218315 |
Себестоимость проданной продукции, тыс. руб. |
166432 | 206149 |
Валовая прибыль, тыс. руб. | 51883 | 12166 |
Коммерческие расходы, тыс. руб. | 8732 | 8732 |
Управленческие (общехозяйственные) расходы, тыс. руб. |
40717 | — |
Прибыль от продаж, тыс. руб. | 2434 | 3434 |
Прибыль до налогообложения, тыс. руб. |
842 | 1842 |
Чистая прибыль, тыс. руб. | 649 | 1437 |
Рентабельность продаж, % | 1,1 | 1,6 |
Рентабельность оборота, % — по прибыли до налогообложения |
0,4 | 0,8 |
— по чистой прибыли | 0,3 | 0,65 |
В варианте 2 при списании
общехозяйственных расходов часть их остается в составе затрат в незавершенном
производстве и готовой продукции и только часть включается в расчет финансовых
результатов (в составе себестоимости проданной продукции). Таким образом,
выбирая тот или иной из альтернативных вариантов учетной политики, менеджмент
организации может влиять на размеры учетной бухгалтерской прибыли. С точки
зрения инвестиционной привлекательности и улучшения структуры капитала (роста
собственного капитала), вариант 2 предпочтительнее, так как финансовые
результаты и рентабельность выше. С позиции экономии на налоге на прибыль (как
правило, один и тот же вариант выбирается как для бухгалтерского, так для
налогового учета) более выгоден вариант 1 учетной политики.
4. Анализ
рентабельности
В дополнение к
показателям рентабельности продаж и произведенных затрат по данным
бухгалтерской отчетности рекомендуется дать оценку показателям рентабельности
активов и капитала.
Рентабельность
совокупного капитала (совокупных активов):
kр.свк = ПДН
(ПЧ) / СВК,
где ПДН — прибыль до
налогообложения;
СВК — среднегодовая
величина совокупного капитала.
Показатель отражает
эффективность использования совокупного капитала, или сколько прибыли приносит
каждый рубль совокупного капитала (совокупных активов). Рассчитывается как по
ПДН, так и по ПЧ.
Рентабельность
собственного капитала:
kр.ск = ПДН
(ПЧ) / СК,
где СК — среднегодовая
величина собственного капитала.
Показатель характеризует
величину прибыли, полученной с каждого рубля собственных средств организации.
Показатель важен для собственников (акционеров), а также для кредиторов, так
как косвенно отражает возможности организации по погашению задолженности.
Показатель может быть рассчитан не только по балансовой, но и по рыночной стоимости
собственного капитала.
Рентабельность текущих
активов:
kр.оа = ПДН
(ПЧ) / ОА,
где ОА — среднегодовая
величина оборотных активов
Показатель характеризует
величину прибыли, полученной с каждого рубля активов, вложенных в текущую
деятельность организации. На показатель в значительной степени влияет политика
отражения активов в балансе. Занижение валюты баланса на отчетные даты приводит
к завышению показателей, а «раздувание» баланса — к их занижению.
Рентабельность оборота:
kр.об = ПЧ /
N,
где N — выручка от продаж
Аналогичен показателю
рентабельности продаж, но рассчитывается по конечному финансовому результату —
чистой прибыли. Рассчитывается в виде коэффициентов либо в процентах.
Характеризует чистую эффективность текущей деятельности.
Показатели рентабельности
анализируются в динамике, в сравнении со среднеотраслевыми значениями и
показателями конкурентов. В качестве критериев оценки могут быть выбраны
значения тех или иных показателей рентабельности, устанавливаемые банками для
лучших (первоклассных) заемщиков.
Список используемой
литературы
Учебное пособие: «Анализ финансовой
отчетности», Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова, Москва «Дело и Сервис» 2003 г.