МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
«ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»
					







ФИЛИАЛ в г. НОВЫЙ УРЕНГОЙ
КУРСОВАЯ РАБОТА
По предмету
«Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности организации»
На тему: «Экономический анализ хозяйственной
деятельности организации»
Выполнила
Студентка 4 курса ОЗО
Специальность: «БУА и А»
Ставнийчук Т.Н.
Проверила
Молодых Т.Э
Новый Уренгой 2010 г.
Содержание
1. Анализ платежеспособности
предприятия
2. Анализ имущества предприятия и
источники его образования
3. Анализ финансовой устойчивости
(рассчитать коэффициенты финансовой устойчивости предприятия и дать оценку их
изменения в течение года)
4. Анализ ликвидности баланса (дать
оценку ликвидности баланса по группам средств и с помощью коэффициентов
ликвидности)
5. Анализ оборачиваемости оборотных
средств (исчислить показатели оборачиваемости оборотных средств, в том числе
нормируемых, установить сумму дополнительно вовлеченных или высвобожденных
средств, в результате изменения оборачиваемости)
6. Анализ финансовой и расчетной
дисциплины (дать оценку дебиторской и кредиторской задолженности, рассчитать
оборачиваемость задолженности)
7. Оценка вероятности банкротства
8. Дать общую оценку финансового
состояния предприятия
9. Список использованной литературы
1. Анализ платежеспособности предприятия
Общая платежеспособность
организации определяется, как способность покрыть все обязательства организации
(краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами. Коэффициент общей
платежеспособности (к0П) рассчитывается по формуле
  
  
  
Естественным является
следующее нормальное ограничение для коэффициента: К о.п.≥ 2 .
Коэффициент
платежеспособности по текущим обязательствам определяется как отношение текущих
заемных средств организации (краткосрочных обязательств — стр. 690 ф. 1) к
среднемесячной выручке. Последняя вычисляется по валовой выручке, включающей
выручку от продаж за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие
обязательные платежи, деленной на количество месяцев в отчетном периоде.
  
  
Коэффициент задолженности по
кредитам банков и займам вычисляется как частное отделения суммы долгосрочных
пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную валовую
выручку, т.е.
  
  
  
Коэффициент задолженности
другим организациям вычисляется как частное от деления суммы обязательств по
строкам «поставщики и подрядчики» и «прочие кредиторы» на среднемесячную
валовую выручку. Все эти данные функционально относятся к обязательствам
организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами.
  
  
Коэффициент задолженности
фискальной системе вычисляется как частное от деления суммы обязательств по
строкам «задолженность перед государственными внебюджетными фондами» и
«задолженность перед бюджетом» на среднемесячную валовую выручку.
  
  
Коэффициент внутреннего долга
вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность
перед персоналом организации», «задолженность участникам (учредителям) по
выплате доходов», «доходы будущих периодов», «резервы предстоящих расходов»,
«прочие краткосрочные обязательства» на среднемесячную валовую выручку.
  
  
2. Анализ имущества предприятия и источники его образования
Наличие
собственных оборотных средств определяется
как разница величины источников собственных средств и величины основных средств
и вложений (внеоборотных активов):
Еc = Иc — F,
Где Еc – наличие
собственных оборотных средств;
Иc – источники
собственных средств (итог раздела “Капитал и резервы”)
F – основные средства и вложения (итог раздела
“Внеоборотные активы”.)
Еснг=1853767-1460124=393643
Ескг=1995630-1567984=427646
Коэффициент обеспеченности
предприятия собственными оборотными средствами (Косс) определяется как
отношение собственных оборотных средств к величине оборотных активов
предприятия (стр. 490 – стр. 190) : стр. 290. Собственный капитал в обороте
вычисляется как разность между собственным капиталом организации и ее
внеоборотными активами.
  
  
Таблица 2.1.
Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия




























































Показатели
На начало года
На конец года
Изменение
Изменение структуры


Сумма
Уд. вес.
Сумма
Уд. вес
абс.
относит


1. Всего средств
1853767
100%
1995630
100%
141863
107,65%
0%


1.1. Внеоборотные активы
1460124
78,77%
1567984
78,57%
107860
107,39%
 — 0,19%


1.2. Оборотные активы
393643
21,23%
427646
21,43%
34003
108,64%
0,19%


1.2.1. Материальные оборотные активы
102879
26,14%
167567
39,18%
64688
162,88%
13,05%


1.2.2. Денежные средства
17521
4,45%
19334
4,52%
1813
110,35%
0,07%


1.2.3. Дебиторская задолженность
262054
66,57%
229140
53,58%
 — 32914
87,44%
 — 12,99%



Данные таблицы 2.1. показывают, что общая сумма средств
предприятия увеличилась на 141863 руб., или на 7,65%. Наибольший удельный вес в
структуре имущества занимают внеоборотные активы (78,77% против 21,23%
оборотных активов на начало года и 78,57% против 21,43% оборотных активов на
конец года). Это свидетельствует о фондоемкости предприятия.
В структуре оборотных активов наибольший удельный вес
занимает дебиторская задолженность 66,57%. 
На конец года произошли существенные изменения в этих
группах средств как в абсолютной сумме, так и в структуре. Увеличение величины
внеоборотных активов составило 107860. руб., или 7,39%, увеличение оборотных
активов — 34003 руб., или 8,64%.
В структуре оборотных активов произошло уменьшение
дебиторской задолженности на 32914 руб. с одновременным снижением их удельного
веса на 12,99% в структуре оборотных средств. Материальные оборотные активы и
денежные средства увеличились на 64688 и 1813 руб. соответственно, удельный вес
их в структуре оборотных активов возрос на 13,05 и 0,07% соответственно.
Темп прироста оборотных активов (8,64%) выше темпа прироста
внеоборотных (7,39%), что свидетельствует о наличии тенденции к увеличению
оборачиваемости мобильных активов. Это создает благоприятные условия для
финансовой деятельности предприятия.
Таблица 2.2 Анализ состояния внеоборотных активов


























































































Статьи внеоборотных активов
На начало года
На конец года
Изменение
Изменение структуры


Сумма
Уд.вес.
Сумма
Уд.вес
абс.
относит


Основные средства


Первоначальная стоимость
1613145
1720486
107341
106,65%
0,00%


Износ
393643
427646
34003
108,64%
0,00%


Степень износа
24,40%
24,86%
0,45%
101,86%
0,00%


Остаточная стоимость
1219502
83,52%
1292840
82,45%
73338
106,01%
 — 1,07%


Незавершенное строительство
228873
58,14%
257538
60,22%
28665
112,52%
2,08%


Долгосрочные финансовые вложения
6459
0,44%
7534
0,48%
1075
116,64%
0,04%


Нематериальные активы


Первоначальная стоимость
5672
10643
4971
187,64%
0,00%


Износ
6,73%
5,37%
 — 1,37%
79,66%
0,00%


Степень износа
382
571
189
149,48%
0,00%


Остаточная стоимость
5290
0,36%
10072
0,64%
4782
190,40%
0,28%


Итого внеоборотных активов
1460124
100%
1567984
100%
107860
107,39%
0,00%



Данные таблицы 2.2. показывают, что величина основных
средств по остаточной стоимости увеличилась на 73338 руб., или на 6,01%, т.е.
наблюдается тенденция увеличения основных средств. Коэффициент изношенности
основных средств увеличил ся незначительно (на 1,86%).
В структуре внеоборотных активов произошли следующие
изменения: величина незавершенного строительства увеличилась на 28665 руб. или
12,52% при одновременном увеличении удельного веса в структуре на 2,08%;
величина долгосрочных финансовых вложений увеличилась на 1075 руб. или 16,64%;
удельный вес нематериальных активов увеличился на 0,28%.
Степень износа нематериальных активов уменьшилась на 1,37%
за счет приобретения новых объектов.
 

3. Анализ
финансовой устойчивости (рассчитать коэффициенты финансовой устойчивости
предприятия и дать оценку их изменения в течение года)

Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую
устойчивость предприятия, его независимость от заемных средств, является коэффициент
автономии.
Он показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств
предприятия, авансированных им для осуществления уставной деятельности.
Считается, что чем выше доля собственных средств (капитала), тем больше шансов
у предприятия справиться с непредвиденными обстоятельствами, возникающими в
рыночной экономике.
Минимальное пороговое значение коэффициента автономии оценивается
на уровне 0,5. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении
финансовой независимости, гарантии погашения предприятием своих обязательств и
больших возможностях привлечения средств со стороны. Однако в условиях
российской действительности, характеризующейся повышенным риском и высокими
темпами инфляции, коэффициент автономии стремится к 0,7. Коэффициент автономии дополняется коэффициентом соотношения
заемных и собственных средств, равным отношению величины обязательств
предприятия по привлеченным и заемным средствам к сумме собственных средств.
Этот коэффициент указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на
один рубль вложенных в активы собственных средств. Нормальным считается
соотношение 1:2, при котором одна треть общего финансирования сформирована за
счет заемных средств.
Для сохранения минимальной финансовой стабильности
предприятия коэффициент соотношения заемных и собственных средств должен быть
ограничен значением отношения суммы мобильных средств и стоимости
иммобилизованных. Этот показатель называется коэффициентом соотношения
мобильных и иммобилизованных средств.
Важной характеристикой устойчивости финансового состояния
является также коэффициент маневренности. Он показывает, какая доля собственных
средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей более или менее
свободно маневрировать этими средствами. С финансовой точки зрения повышение
коэффициента маневренности и его высокий уровень всегда положительно
характеризуют предприятие: собственные средства при этом мобильны, большая
часть их вложена не в основные средства и иные внеоборотные активы, а в
оборотные средства.
В качестве оптимальной величины коэффициент маневренности
может быть принят в размере К > 0,5. Это означает, что менеджер предприятия
и его собственники должны соблюдать паритетный принцип вложения собственных
средств в активы мобильного и иммобильного характера, что обеспечит достаточную
ликвидность баланса. Однако следует учитывать характер деятельности изучаемого
предприятия. Например, в фондоемких производствах нормальный уровень этого
коэффициента будет ниже, чем в материалоемких, т.к. значительная часть
собственных средств является источником покрытия основных производственных
фондов и других внеоборотных активов.
Коэффициент маневренности должен расти, при этом темпы роста
собственных источников должны опережать темпы роста основных средств и
внеоборотных активов. Это диктует необходимость проведения такого сравнения.
Коэффициент имущества производственного назначения равен
отношению суммы основных средств, капитальных вложений, оборудования,
производственных запасов и незавершенного производства к стоимости всего
имущества предприятия. Нормальным считается следующее ограничение этого
показателя: К > 0,5.
Коэффициент кредиторской задолженности характеризует долю
кредиторской задолженности в общей сумме внешних обязательств предприятия.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками
показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников
средств для формирования запасов и затрат.
Значения вышеперечисленных коэффициентов рассчитаны и
приведены в табл. 3.1. 
Таблица 3.1 Показатели финансовой устойчивости


































Показатель
Формула расчета
Значение


на н.г.
на к.г.


Коэффициент автономии (Ка)
Ка.=С/И, С — собственные средства, И-общая сумма источников
(валюта баланса)
0,92
0,90


Коэффициент финансовой устойчивости (Кф.у.)
Кф.у.=З+П/С, З-Заемные средства, П — привлеченные средствав
0,09
0,11


Коэффициент мобильных и иммобилизованных средств (Км.и.)
Км.и.=Аоб/Авнеоб., Аоб -оборотные активы, Авнеоб. —
внеоборотные активы
0,27
0,27


Коэффициент имущества производственного назначения
(Ки.п.н.)
Ки.п.н.=(А120+А130+А213+А214)А399
0,79
0,80


Коэффициент кредиторской задолженности (Кк.з.)
Кк.л.=П620/П690
1,00
0,87


Коэффициент маневренности (Км.)
Км=(П490-А190)/П490
0,15
0,13


Коэффициент обеспеч-сти запасов и затрат собств.источн.
(Ко.)
Ко.=(П490-А190)/(А210+А220)
2,18
1,26



Из таблицы видно, что:
1) коэффициент автономии на начало года составил 0,92, на
конец— 0,9, т.е. понизился на 0,02. Доля собственных средств в общей сумме всех
средств предприятия, авансированных им для осуществления уставной деятельности,
превышает минимальное пороговое значение коэффициента (0,5), но наблюдается
тенденция к понижению;
2) коэффициент финансовой устойчивости, или соотношение
заемных и собственных средств на начало года, составил 0,09, на конец — 0,11,
т.е. снизился на 0,03. Следовательно, на 1 руб. вложенных
в активы собственных средств предприятие к концу года привлекало 11 коп.
заемных средств. Коэффициент финансовой устойчивости не выходит за рамки
ограничения;
3) коэффициент мобильных и иммобилизованных средств на начало
и на конец года составил 0,27. Числовое значение коэффициента ниже, чем
коэффициент финансовой устойчивости, — такое положение говорит о финансовой
нестабильности предприятия;
4) коэффициент имущества производственного назначения на
начало года составил 0,79, на конец — 0,8, т.е. увеличился на 0,01. Значения
этого коэффициента немного превышают теоретический диапазон показателя, 0,05;
5) коэффициент кредиторской задолженности на начало года
составил 1, на конец — 0,87, т.е. снизился на 0,13. Наблюдается небольшое
снижение кредиторской задолженности в общей сумме внешних обязательств
предприятия, однако величина показателя очень высока;
6) коэффициент маневренности на начало года составил 0,15,
на конец 0,13;
7) коэффициент обеспечения запасов и затрат собственными
источниками на начало года составил — 2,18, на конец — 1,26.
 

4. Анализ
ликвидности баланса (дать оценку ликвидности баланса по группам средств и с
помощью коэффициентов ликвидности)

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости
превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие
группы: 1) наиболее ликвидные активы (А1) — денежные средства предприятия и
краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) 
А1=стр.250+стр.260
2) быстро реализуемые активы (А2) — дебиторская
задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев
А2=стр.240
3) медленно реализуемые активы (A3) — статьи раздела II
актива баланса, включая запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую
задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после
отчетной даты) и прочие оборотные активы.
А3=стр.210+стр.220+стр.230+стр.270
4) трудно реализуемые активы (А4) – статьи раздела I (внеоборотные активы)
А4=стр.190
5) наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская
задолженность
П1=стр.620
6) краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные кредиты и
заемыне средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие
краткосрочные пассивы
П2=стр.610+стр.630+стр.660
7) долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные кредиты и
заемные средства из IV раздела «Долгосрочные пассивы»,
а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих
расходов и платежей.
П3=стр.590+стр.640+стр.650
8) постоянные пассивы П4 – статьи III
раздела пассива баланса «Капитал и резервы»
П4=стр.490
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить
итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно
ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1> П1;
А2 > П2;
АЗ>ПЗ;
А4<П4.
Для определения баланса составим табл. 4.1. и рассчитаем
следующие показатели (табл. 4.1.).